第七章之四 技术指标.ppt

第二节指标分析?股票技术指标是属于统计学的范畴,以数据来论证股票趋向、买卖等。指标主要分为 4 大类: ? 1. 趋势型指标? 2. 超买超卖型指标? 3. 人气型指标? 4. 大势型指标?趋势型指标: 反映股价变动趋势的指标。?这类指标至少有两条线,趋向类指标的讯号发生,大致上都是以两条线的交叉为准。?主要包括: 平滑异同移动平均线( MACD )、振动升降指标( ASI )、趋向指标( DMI )等?超买超卖型指标: 对某种股票的过度买入称之为超买,反之,对于某种股票的过度卖出则称之为超卖。?超买超卖现象:因某种消息的传播而使投资者对大盘或个股作出强烈的反应,以致引起股市或个股出现过分的上升或下跌,于是便产生了超买超卖现象。?当投资者的情绪平静下来以后,超买超卖所造成的影响会逐渐得到适当的调整。因此,超买之后就会是股价出现一段回落;超卖之后,则会出现相当程度的反弹。?目前,测度超买超卖现象的技术分析方法很多,主要有相对强弱指数(RSI) 、威廉指标( WMS )、摆动指数(OCS) 、随机指标(KDJ) 等。?人气型指标: 所谓股市人气,指投资者活跃在股市上的程度。如果买卖双方交易热情高,股价、成交量就上升,股市气氛则热烈。因此,利用股价和股票成交量来反映人气兴衰的指标即人气型指标。?主要包括: 能量潮指标( OBV )、心理线指标( PSY )等?大势型指标: 判断股市大盘走势的指标。一般是利用股票每天的上涨和下跌家数作为判断的依据。这类指标一般无法用于个股走势的判断。?主要包括:涨跌比指标( ADR )、绝对广量指标( ABI )、腾落指数( ADL )、阿姆氏指标( ARMS ) 、麦氏综合指标( MSI )等。技术指标的信号每种指标都有其特有的形成原理和使用规范,以其特有的信号方式向投资者发出买卖信号。技术指标的信号方式主要分为背离、交叉、数值三种。背离信号: 指指标的走向与股价不一致,分为顶背离和底背离。交叉信号: 指指标中的两条指标线发生了相交的现象,分为死叉和金叉。数值信号: 指以某个具体的数值来表示的买卖信号,其关系表现为:大于、小于和等于。一、平滑异同移动平均线 MACD Moving Average Convergence and Divergence 1、指标含义: 在均线基础上发展起来的,运用快速与慢速移动平均线聚合与背离的信号,加以双重平滑运算,用以研判买入与卖出的时机、信号。 2、计算公式: DIF : EMA(C,SHORT) - EMA(C,LONG); 求快速与慢速移动平均线的差 DIF DEA : EMA(DIF,M); 求DIF 的指数平滑移动平均 DEA (参数为 M) MACD : 2 *(DIFF-DEA), COLORSTICK 以0轴为中心画彩色棒状图, 0以上红,以下绿色注:快速线参数 SHORT 通常取 12,慢速线参数 LONG 通常取 26,MACD 的参数 M通常取 99 ? DIF (正负差)是核心, DIF 是快速与慢速指数平滑移动平均线之差。? DEA (异同平均线)是辅助, DEA 是 DIF 的平滑移动平均线。? BAR 线为 DIF 线与 DEA 线的差(如 2倍差) , 彩色柱状线。 3、构造原理对价格进行平均处理,消除小的和次要的内容,体现和保留价格趋势的本质性的东西。 4、 MACD 的应用(1)从 DIF 和 DEA 的取值和两者间的相对位置预测: 两者皆为正值时为多头市场,金叉买入,死叉短线卖出; 两者皆为负值时为空头市场,死叉卖出,金叉短线买入。(2)利用 DIF 和 DEA 曲线与 K线的关系: 底背离买入,顶背离卖出。(3)利用 DIF 和 DEA 曲线的形态进行行情预测。( W底、 M顶等)