波浪理论.ppt

艾略特波浪理论?道氏理论把趋势分为 3类:主要趋势、次要趋势和短暂趋势。?艾略特更为细致,用大海比喻这 3种趋势,主要趋势如海潮,次要趋势如海潮中的波涛,而短暂趋势则是波涛上泛着的波纹。?海潮: 在堤岸标尺上,通过依次比较这些波浪的相对高低,测定海潮是涨还是落,读数依次递增,潮水依然再向陆地推进。波涛逐步减退,潮水开始退去。?海浪: 次要趋势代表主趋势海潮的回调,通常回撤到整个进程 1/3 到 2/3 的位置,常见的还有回撤 1/2 位置。?波纹: 短暂趋势就是浪涛的波纹,是浪涛的回撤,回撤的进程如上。?波浪理论具有 3个重要方面:形态、比例和时间,重要性依次排列。?形态: 既是波浪的构造。?比列: 测算波浪间的相互关系,来确定回撤点和价格目标。?时间: 在各波浪的时间上也相互关联。可以利用这个关系来验证波浪形态和比例。?在市场理论中,市场寻着周而复始的节奏, 5浪上升 3浪下降,是一个完整的周期。?周期上升阶段,每一浪均以数字编号, 1浪, 3浪和 5浪是上升浪,称为主浪, 2浪和 4浪分别是 1浪和 3浪的调整,称为调整浪。上升 5浪完成后,出现一个3浪形式的调整,这 3浪分别用字母 A,B,C表示。?趋势有很多规模层次,基本的 8浪周期不变,每一浪都可以向下一层次划分成小浪,而小浪同样可以进一步向下一层次划分出更小的浪。波浪延长理想的上升趋势具有 5浪结构,但是其中某个主浪的延长情况并不罕见。如 1浪, 3浪和5浪都有可能, 3浪和 5浪延长较为常见。?1浪差不多有一半处于底部的形成中, 1浪通常是最短的。?2浪通常回撤 1浪的大部分, 2浪在 1浪的底部上方停止下跌, 构造比较简单,构成了图表形态。如:双重底,三重底和头肩底等。?3浪通常是最长的,也是最猛烈的一个, 3浪向上穿越 1浪顶, 代表了传统的突破信号。这时交易量通常最重,价格跳空也出足风头。在五浪结构中, 3浪决不是最短的。?4浪通常是一个复杂形态,它是趋势的调整巩固阶段。构造与2浪不同(因为 2浪通常是简单的回调),三角形形态通常出现在 4浪, 4浪不能重叠 1浪顶部, 各浪特性?5浪可能很长可能较短,有时也会出现延长现象,可能会出现许多验证性指标,各种摆动指数,如: RSI 出现相互背离信号,警示市场可能出现顶部过程。?A浪当上升趋势出现调整后, A浪通常被误解成只是寻常回撤。?B浪是新下降趋势中的向上反弹,这一浪可能上冲试探旧的高点,甚至先超过旧的高点,然后掉头向下。?C浪出现时,上升趋势无疑已经结束, C浪常常会跌过 A浪的底,形成了所有传统技术工具上的卖出信号。调整浪?调整浪的界定较不明确,因此较难识别和预料,然而有一点确是明确的,调整浪决不会以五浪结构出现, 调整浪属于三浪结构。调整浪有 4个类型:锯齿型, 平台型,三角型,以及双三浪结构和三三浪结构。锯齿形?锯齿型属于三浪结构的调整浪结构形态。其方向与主趋势相反。可以进一步分成五三五的波浪序列双三浪?双三浪和三三浪结构,调整浪的最后一种类型是 2 个或 3个形态的组合,属于罕见的复杂形态。这些形态与经典的交易区间相同平台形?平台型调整与锯齿型的区别在于,平台型调整是三三五序列形态。