投资银行业务及客户发掘技巧.ppt

二零一一年十月投资银行业务及客户发掘技巧投资银行业务及客户发掘技巧国泰君安证券投资银行总部什么是投资银行业务 1 投资银行业务监管制度 2 IPO 业务及其客户发掘 3 再融资业务及其客户发掘 4 主要内容主要内容国泰君安投资银行业务特色 5 3 投资银行业务范畴投资银行业务指的是证券的发行承销及财务顾问业务。主要包括以下四大类: 4 企业成长离不开投资银行业务衰退阶段衰退阶段成熟阶段成熟阶段成长阶段成长阶段初创阶段初创阶段?股权融资?债权融资?购并重组?其他财务顾问?寻找风险投资( 私募) ?股权结构设计?员工持股计划?管理层股权激励?主板融资?上市推荐?上市公司再融资?战略投资者引进?企业债、公司债?可转债、分离债?可交换债?收购与反收购?资产重组顾问?债务重组顾问?动态股价管理?衍生产品设计?衍生产品开发?资产证券化?创业板融资?战略投资者引进?反收购顾问?资产重组顾问?管理层股权激励?员工持股计划?上市公司再融资?战略投资者引进?企业债、公司债?可转债、分离债?可交换债?产业布局调整与资产整合?债务重组?动态股价管理?衍生产品设计?衍生产品开发?资产证券化企业生命周期 5 各种类型的企业都需要投资银行服务未上市公司未上市公司已上市公司已上市公司?改制重组与首次公开发行股票( IPO ) ?发行企业债券?并购重组与财务顾问?发行可交换债券?上市公司再融资(增发、配股、可转债、分离债、公司债) ?并购重组与财务顾问?发行可交换债券境外已上市公司境外已上市公司?回归 A股( H股公司首次公开发行股份) ?并购境内公司(作为境内财务顾问) ?国际版上市什么是投资银行业务 1 投资银行业务监管制度 2 IPO 业务及其客户发掘 3 再融资业务及其客户发掘 4 主要内容主要内容国泰君安投资银行业务特色 5 7 投资银行业务监管的主体交易所中国证监会发改委?主板、中小板的 IPO ?创业板的 IPO ?上市公司的股权再融资?上市公司公司债发行?上市公司的重大资产重组?上市公司的部分并购行为?股权激励?主板、中小板的 IPO ?创业板的 IPO ?上市公司的股权再融资?上市公司公司债发行?上市公司的重大资产重组?上市公司的部分并购行为?股权激励?参与主板、中小板 IPO 审核?参与上市公司可转债审核?非上市公司公司债审核?证监会融资类项目中,募投项目的立项审核?参与主板、中小板 IPO 审核?参与上市公司可转债审核?非上市公司公司债审核?证监会融资类项目中,募投项目的立项审核? IPO 上市申请的审核?股权再融资股份上市的审核?公司债及部分企业债的上市审核?持续督导监管?未构成重大的重组?部分上市公司并购行为? IPO 上市申请的审核?股权再融资股份上市的审核?公司债及部分企业债的上市审核?持续督导监管?未构成重大的重组?部分上市公司并购行为 8 中国证监会的监管构成 1、发行监管部 1、发行监管部? IPO 法律审核。? IPO 法律审核。?再融资法律审核。?再融资法律审核。? IPO 财务审核。? IPO 财务审核。?再融资财务审核。?再融资财务审核。?保荐机构及保荐人管理,联席保荐管理。?保荐机构及保荐人管理,联席保荐管理。?发审委会议管理。?发审委会议管理。?行政受理、批文、资本市场管理(发行)。?行政受理、批文、资本市场管理(发行)。 9 中国证监会的监管构成 2、创业板发行部 2、创业板发行部?审核首次公开发行股票并在创业板上市的企业申报材料;审核创业板上市公司在境内发行证券的申报材料;监管创业板证券发行活动;监管保荐机构和保荐代表人与创业板企业发行上市的相关的保荐业务;协同拟订创业板发行审核委员会规则,负责创业板发审委组建及运行。?审核首次公开发行股票并在创业板上市的企业申报材料;审核创业板上市公司在境内发行证券的申报材料;监管创业板证券发行活动;监管保荐机构和保荐代表人与创业板企业发行上市的相关的保荐业务;协同拟订创业板发行审核委员会规则,负责创业板发审委组建及运行。?与发行部近似,但比发行部简单,未专门设置创业板再融资的审核部门。?与发行部近似,但比发行部简单,未专门设置创业板再融资的审核部门。 3、上市公司监管部 3、上市公司监管部?上市公司并购重组以及日常监管。?上市公司并购重组以及日常监管。?并购部(并购一处、并购二处) ——审核上市公司收购及重组,一处负责法律、二处负责财务?日常监管部门(一处、二处、三处) ——负责上市公司日常监管?综合处:行政受理等?并购部(并购一处、并购二处) ——审核上市公司收购及重组,一处负责法律、二处负责财务?日常监管部门(一处、二处、三处) ——负责上市公司日常监管?综合处:行政受理等 10 A股主板和中小板的 IPO 制度?主板与中小板的 IPO 由证监会发行部审核,主要是发行