融资概论.ppt融资概论
包括短期融资
和净营运资本的决策问题
企业经营
管理中的
三类问题
1、公司应该实施什么样的长期投资项目?
资本预算问题
2、如何为所要实施投资的项目筹集资金?
融资决策问题
3、如何管理日常的现金和财务工作?
资产负债平衡表
企业资产负债表模式
资产总价值
企业投资者的总价值
延续时间较短的资产,如存货
延续时间较长的资产,如建筑物
如机器和设备
如专利、商标、管理者素质
等于公司的资产价值与其负债之间的差
企业资产的剩余索取权
一年之内
必须偿还
期限:
一年之上
资产负债平衡表
企业资产负债表模式
资产总价值
企业投资者的总价值
长
期
固
定
资
产
的
投
资
和
管
理
过
程
资
本
预
算
和
资
本
性
支
出
比
例
资
本
结
构
短期理财问题
现金流入量和现金流出量在时间上不对等、不确定性
融资方式
如何筹集
资本性支出
所需的资金呢?
一、 权益资金筹集
(一) 吸收直接投资
(二) 发行股票
(三)留存收益
(一)吸收直接投资
1、吸收直接投资的渠道
⑴ 吸收国家投资
⑵ 吸收法人投资
⑶ 吸收个人投资
⑷ 吸收外商投资
(一)吸收直接投资
条件:①适合生产、科研开发需要;②技术性能良好;③作价公平合理;④不能涉及抵押、担保、诉讼冻结。
2、吸收直接投资的出资方式
⑴ 现金投资
⑵ 实物投资
⑶ 无形资产投资(不能超过注册资本的20%~30%)
(二)发行股票
1、普通股筹资
⑴ 普通股的特点
①普通股股东对公司有经营管理权。
②普通股股东对公司有盈利分享权。
③普通股股东有优先认股权。
④普通股股东有剩余财产要求权。
⑤普通股股东有股票转让权。
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