中国核心通货膨胀的svar模型估计与政策应用 田新民.pdf

中国核心通货膨胀的svar模型估计与政策应用_田新民年 月
2012 12 Dec.， 2012
第 期 总 期
12 （ 297 ） China Industrial Economics No．12
国民经济
【 】
中国核心通货膨胀的 模型估计与
SVAR
政策应用
田新民 武晓婷
1， 2
首都经济贸易大学经济学院 北京
（1. ， 100070；
中国农业银行山西省分行 山西 太原
2. ， 030000）
摘要 本文主要通过对 和 的两变量结构向量自回归 模型进行
[ ] Quah Vahey （SVAR）
扩展 建立了包括产出 通货膨胀 货币供应量和食品价格的四变量 模型来估计中
， 、 、 SVAR
国的核心通货膨胀率 根据估计出的核心通货膨胀率 分析我国核心通货膨胀的特征 说
。 ， ，
明我国的核心通货膨胀确实能更好地反映通货膨胀潜在的长期趋势 在政策方面 强调中
。 ，
央银行在制定和实施货币政策时 要适度关注核心 的变化 从而使货币政策在保持长
， CPI ，
期物价稳定的同时 可以控制短期的通货膨胀 实现动态平衡
， ， 。
关键词 通货膨胀 核心通货膨胀 模型 货币政策
[ ] ； ； SVAR ；
中图分类号 文献标识码 文章编号
[ ] [ ]A [ ]1006-480X（2012）12-0005-13