P2P网贷平台风险管理——基于网贷公司视角.doc

P2P网贷平台风险管理——基于网贷公司视角.docP2P网贷平台风险管理一一基于网贷公 司视角
施维
广西金融职业技术学院
摘要：
P2P网贷平台是民间借贷形式的网络化表现。随着我国P2P网贷平台的快速发展, 平台经营中暴露的风险问题也逐渐增多。本文根据我国P2P网贷平台的现状，重 点分析了 P2P网贷平台在平台运营、信用以及市场和宏观政策方面的风险，并针 对上述风险，在平台经营管理层面和宏观管理层面分别提出了相应的风险控制 措施。
关键词：
P2P网贷平台;风险管理;风险控制;
基金：2016年广西高校中青年教师基础能力提升项目“广西P2P网络借贷平台 风险管理策略研究”(课题编号:KY2016YB881)的阶段性研究成果
一、国内外研究综述
目前，我国网贷规模已经超越美国成为世界上P2P网贷平台规模最大的国家。国 外学者对于P2P网贷平台风险的研究主要集中在基于信息不对称的道德风险。
A. Ashta (2009)从委托代理关系理论出发，分析了信息不对称导致的信用风 险;Larrimore (2011)从信息不对称原理着手，对于P2P网贷平台的风险进行了 分析，认为网贷平台无法避免因借款人故意隐瞒或者伪造信息，而造成的信用 风险。在实证分析方面，Everett (2008)通过对14000多个项目数据研究，表 明借款人与贷款人的社会关系网络的重合点越多，违约率会相应降低很多。在平 台运营外部风险研究方面，国外学者在关注外部风险方面主要集中在法律风险 的研究方面,Agarwall (2008)认为监管体系的不健全和信息披露不透明限制了 网贷平台的发展，加剧了网贷平台的经营风险。我国学者对于平台风险的研究主 要也涵盖了平台运营的内部风险和外部风险两部分，但是在国外学者研究的基 础上，我国学者做出了更进一步的研究。宋琳、王光亮(2015)在平台的委托代 理人的角度上分析了平台经营的风险主要由借款人在逆向选择过程中的“劣币 驱逐良币”现象和借款人的道德风险导致平台经营风险。李琪、王振(2016)分 析了平台风险和标的风险的区别联系，并重点分析了标的风险与平台风险之间 的关联和风险传导机制。隋婷婷等人(2016)从平台、投资人和借款人三个维度
的视角，构建了资金风险预警指数模型。从国内外现有研究来看，P2P网贷平台 运营风险主要由内部风险和外部风险构成，但由于我国宏观管理政策仍存变数， 使得我国P2P网贷平台的经营风险表现形式和风控措施有一定变化。本文就是在 当前国家相关政策和管理规范的条件下，在原有的理论研究基础上，进一步分 析当前P2P网贷平台经营风险与相应的管控措施，并利用资料收集法、文献分析 法结合金融体系风险管理控制的成熟经验，为P2P网贷平台的健康发展建言献 策。
二、当前P2P网平台存在的主要风险研究
平台运营的内部风险
平台运营风险
P2P网贷平台在我国经历过快速发展之后，经营风险开始逐步显现。据网贷之家 统计数据显示，2016年出现问题的网贷平台数量高达2844家，其中以停业的平 台数量最多，另外平台经营者跑路、提现困难也是网贷平台风险的主要表现形 式。()而网贷平台出现各类经营风险的原因多种多样，每个问题 平台的风险原因也各有差异，归纳起来，主要包括平台运营、网贷平台信用风险 和市场及宏观政策环境三方面的风险因素。
P2P网贷平台操作