基本汇率和套算汇率问题.doc

基本汇率和套算汇率问题(2009-06-08 12:25:23) 例题 1:如果以 100 万英镑进行套汇同一时期内,伦敦,纽约和巴黎的外汇巴黎的汇率如下: 伦敦市场: 100 英镑=190 美元纽约市场: 100 美元=90 欧元巴黎巴黎:100 英镑=160 欧元参考答案: 如果以 100 万英镑进行套汇。可以获利多少? ,即将汇率都折合成同一标价法,基准货币为 1 伦敦市场: 1英镑= 美元纽约市场: 1美元= 欧元巴黎市场:1欧元=100/160 英镑汇率相乘:**100/160=, 不等于 1,有利可图,因为乘积大于 1,拥有1000000 英镑用顺套的办法套汇 在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成欧元,再在巴黎市场兑换成英镑,减去本金 100000 英镑,即为获利. 1000000***100/160-1000000=68750 英镑例题 2US$1=HK$- US$1=- 求: HK$1=JY? 参考答案: 同为间接报价货币应该是交叉相除既HK$1=- =- 例题 3某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为 ,三个月远期点数 130 -125 ,试计算瑞士法郎/美元三个月远期点数。参考答案: 美元/瑞士法郎的即期汇率为 , 瑞士法郎/美元瑞士法郎的即期汇率为:(1/)/(1/)= 美元/瑞士法郎三个月远期点数 130 -125 ,美元/瑞士法郎=~ 瑞士法郎/美元瑞士法郎的远期汇率为:(1/)/(1/)= 瑞士法郎/美元三个月远期点数:(-)/(-)=49/51 例题 4(1)某日某外汇市场上汇率报价如下: 1美元, 5 加元,那么 1英镑等于多少加元?( 2)某日某外汇市场上, 1美元等于 欧元, 1美元等于 澳元,计算欧元与澳元之间的套算汇率。( 3)某日某外汇市场上汇率报价如下: 1美元等于 5 澳元, 1欧元等于 美元,试计算欧元与澳元之间的套算汇率。参考答案: (1) 英镑/加元=*= (2) 欧元/澳元=()/()= 交叉相除(3) 欧元/澳元=(*)/(*)= 同边相乘问题: 某日伦敦外汇市场上即期汇率为 1 英镑等于 美元,3个月远期贴水 50/60 点,求3 个月远期汇率? (提示:远期差价报价方法,又称掉期率(Swap Rate )或点数汇率(Points Rate) 报