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LGD建模实例分析及若干技术问题经验分享
LGD建模实例分析及若干技术问题经验分享LGD建模实例分析及若干技术问题经验分享案例背景：以招商银行LGD开发和国外银行的LGD 建模过程为依据
成功要素：数据标准，包含违约定义、违约日期、 清收期长、折现率、成本等
过程概览：LGD开发操作过程，包括数据收集、数据 准备、计算、建模、数据分析等步骤
思考与启示
概要2
通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。
案例背景：以招商银行LGD开发和国外银行的LGD 建模过程为依据
成功要素：数据标准，包含违约定义、违约日期、 清收期长、折现率、成本等
过程概览：LGD开发操作过程，包括数据收集、数据 准备、计算、建模、数据分析等步骤
思考与启示
概要
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案例背景：LGD模型及参数分析
LGD: 违约损失率
CF : 回收现金流 – 银行信贷管理系统
DC : 直接成本 – 会计台帐
IC : 间接成本 – 管理会计水平
EAD: 违约风险暴露额
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经济损失类数据（折现后的实际损失）
本金和利息的实际回收记录
直接成本：如律师费、法律诉讼费等
间接成本：如每月需要分摊的费用，每月清收人员的薪资
时间价值：采用适用利率+风险溢价的方式对回收和成本现金流进行折现
实际经济损失 Y
= f ( 损失驱动因素X1, X2, … )
影响损失的驱动因素
信贷产品特征
担保人、抵押物、质押品所提供的风险缓释
客户本身的偿债能力
清收程序和执行力度
地区、行业等环境要素
LGD数据补录模板：
满足现有表单验证/优化以及高级法量化分析和建模的需要
涵盖所有违约客户的违约债项
共13张输入工作表，5张参考表
60+系统下载项目
300+人工录入项目
时间跨度：2000年~2007年
案例背景：LGD建模思路
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Estimated LGD -- 估计LGD
根据债项评级模型计算出的预估的债项违约损失率
Realized LGD -- 实际LGD
对于实际已经发生违约并且进行了清收的债项，根据该债项的回收和费用发生情况计算出的实际LGD结果
案例背景：两类LGD概念
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案例背景：以招商银行LGD开发和国外银行的LGD 建 模过程为依据
成功要素：数据标准，包含违约定义、违约日期、 清 收期长、折现率、成本等
过程概览：LGD开发操作过程，包括数据收集、数据 准备、计算、建模、数据分析等步骤
思考与启示
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违约定义（Default Definition）
违约日期（Default Date）
清收期长（Length Of Default）
利率/折现率（Interest/Discount Rate）
成本（Expenses）
成功要素：数据标准
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违约定义
两个层面的含义：
在客户层面首先确定违约
如客户确定为违约，则其名下所有债项均定义为违约
违约日期
两个层面的含义：
在客户层面首先确定违约日期，即其最早的单一债项违约时点
其名下所有债项的违约时点均为此时点为准，与违约定义一致
数据标准：违约定义和违约日期
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违约结束日期
以国外某监管机构和某国际大银行为例，其参考因素包含：
（1）未回收额度占总违约债项额度的比例；
（2）时间期限；
（3）事件触发点，如抵押品全部拍卖完毕；
（4）单月违约余额为零且保持连续6个月的零余额；
（5）上述项目的任意组合。
清收期长
定义为违约起始日期与违约结束日期之间的时长，以月为最小计算单位。对单一违约客户而言，其名下所有债项均有同样的违约期长。
数据标准：清收期长
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利率/折现率
在计算利息拖欠与折现时，两种方法确定折现率：
首先使用贷款合同中约定的贷款利率进行折现；
如该贷款利率无法得到，则使用银行对外公布的当年平均对公贷款利率。如折现跨越多个年度，则使用相应各年年报中公布的当年平均对公贷款利率。
成本
法律与管理费用通常无法得到每月历史成本，所以实际确定采用下述方法：
1、将可得到的非经常成本分配到季度末、年度末或违约最后的月份；
2、如果对应债项只有单一成本数据，将其赋予违约最后的月份；
3、如果对应数个违约债项只有单一成本数据，则按债项违约额进行比例分配，再将此成本数据分配给对应债项的违约结束月份。
数据标准：折现率和成本
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