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《最适合中小企业融资的银行规模》
1 理论介绍
2 实证
3 案例
4 建议
大、小银行定义
•西方：净资产在10 我国：除政策性银行、国有商
亿美元以上的为大银 业银行之外的以股份制为组织
形式、资产规模相对较小的商
行，10亿美元以下1 业银行，主要包括全国性或区
亿美元以上的为中等 域性股份制商业银行，100多
规模银行，1亿美元 家城市商业银行，数十家农村
以下的为小规模银行 商业银行、农村合作银行及农
村信用社等
中小银行优势说：只有大力发展中小企业金融机构，
才能从根本上缓解中小企业融资难
银行规模与中小企 大银行主导:过多中小金融机构的出现会加大金融市
业贷款的文献回顾 场的竞争性和不稳定性，应充分运用大银行己有的
资源，才能使中小企业的扶持政策达到预期的效果。
规模无关论：银行贷款决策主要在于其对市场中
各企业的信息掌握程度，银行规模与中小企业贷款
问题无绝对相关性。
中小银行优势说
中小银行优势说( Small Bank
Advantage)：
u 林毅夫：由于经营透明度、抵押条件、
单位贷款处理成本上的差别，大型金融
机构通常更愿意为大型企业提供融资服
务，由于中小金融机够对中小企业拥有
的信息优势等原因 ，小银行更愿意为中
小企业提供融资服务。
( To be continued )
u银企规模共生理论：大银行配大企业、
中小银行优势说
u传统的投资组合理论:大银行的投资组
合更具多样性，对中小企业贷款较少。
因为信息和成本优势，中小金融机构更
愿意为中小企业提供金融服务
u Perk and Rosengren (1996):大银行
对小银行的吞并或大银行之间合并后倾
向于减少对中小企业的贷款(。 To be continued )
中小银行优势说
uStrahan and westom(1996):证明了
银行对中小企业贷款时与银行现模之间
存在很强的负相关关系。小银行合并之
初, 多样化的好处使合并后的银行抗风
险能力增强, 从而能够向小企业提供更
多的贷款; 但随着规模的进一步扩大,
银行开始有能力向大企业提供贷款,并
且内部管理也越来越复杂, 所以银行对
在区域经济和金融环境多样化的国家,
不同地区的信贷市场集中度、金融基
础设施、企业信用环境等差别较大, 因
此不能期望用一种小银行或大银行模
式解决中小企业融资问题。从中小企
业信贷的演进规律来看, 银行规模的扩
大本身并不必然导致中小企业的融资
困境, 但可能改变中小企业获得贷款的
方式。
优势比较
大银行和
小银行的
信息优势比较 比较优势 交易型贷款&
贷款技术比较
硬信息：易于编码、
量化和传递，不具有
关系型贷款& 网上银行业务
人格化特征
组织结构比较
软信息：难以量化 信用评分技术
和传递的专有知识，
具有强烈的人格化特 大银行—复杂型
小银行