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BT项目融资模式
主讲：关睿
组员：蒋文崇 荣毅
高太国 樊强
BT项目融资模式
1 BTBT模式的运作原理模式的运作原理
2 BT模式的特征模式的特征
主主 BT
要要 3 中国中国BTBT融资现状及趋势融资现状及趋势
内内
4 国内国内BTBT存在的主要问题存在的主要问题
容容
5 BTBT成功案例成功案例
一、 BT模式的运作原理
1、BT的含义
2、BT项目的流程
3、BT模式中的三个主体
4、BT投资主体的效益
5、BT模式的分类
一、 BT模式的运作原理
BT的含义：
BT (Build - Transfer )是英文“Build”和
“Transfer”的缩写，中文的解释是建设、移交，指政府或其
授权的单位经过法定程序选择拟建的基础设施或公用事业项目
的投资人，并由投资人在工程建设期内组建BT项目公司进行投
资、融资和建设；在工程竣工建成后按约定进行工程移交并从
政府或其授权的单位的支付中收回投资。
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一、 BT模式的运作原理
根据BT模式的运作流程可以划分为以下5 个阶段(或前
期、中期和后期三个阶段）：
1、项目的确定阶段：政府对项目立项，完成项目建设书、可行性研究、筹划报批
等工作；
2、项目的前期准备阶段：政府确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、
偿还资金的计划安排、合理确定招标标底等工作；
3、项目的招标阶段：政府通过公开招标或邀请招标确定中标人（投资方），谈判
商定双方的权利与义务等工作；
4、项目的建设阶段：参与各方按BT合同要求，行使权利，履行义务；
5、项目的移交阶段：竣工验收合格、合同期满，投资方有偿移交给政府，政府按
约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。
一、 BT模式的运作原理
BT项目流程图：
一、 BT模式的运作原理
3、BT项目的三个主体：
项目业主：项目所在国政府及所属部门指定的机构
或公司，也称项目发起人
BT投资建设方：通过投标方式从项目所在国政府
获得项目建设的特许权
贷款银行或其他相关单位：银行在融资渠道
中扮演重要角色，除此外项目中的其他相关单位也起重
要作用
一、 BT模式的运作原理
BT模式下的合同关系：
一、 BT模式的运作原理
4、BT投资主体的效应： 工程款结余收入
利息差收入
项目收入
优惠贷款利息差收入
BT
投资主体的效益 资本金存贷款利息差收入
工程成本支出
项目支出
融资贷款利息支出
项目收益
一、 BT模式的运作原理
5、BT模式的分类：
定义：指通过招标确定项目建设方，建设方组建项目公司，由
项目公司负责项目的融资、投资和建设，项目建成后由业主回