个人投资者状况调查报告.doc

《个人投资者状况调查报告》发布
日期：2012-3-14
日前，深圳证券交易所完成了《深交所个人投资者状况调
查报告》，为全面掌握投资者状况，有针对性地做好教育和服务工作，
提供了大量一手资料。
此次调查系深交所自以来开展的第三次年度调查活动，调
查问卷由深交所投资者教育中心与深交所综合研究所共同设计，内
容既包括在之前两年调查基础上的跟踪调查，也包含一些新的热点
问题，主要涉及投资者交易****惯与决策方式、对投资教育以及投资
产品的需求、证券公司客户服务状况、创业板投资者适当性管理状
况等多个方面。
为保证调查的科学性与严谨性，深交所一直委托知名调查机构尼
尔森〔中国〕执行此次调查项目，负责调查问卷的发放与回收统计
工作。调查时间是12月至1月，调查对象为年龄在25~55
岁之间目前持有证券账户的个人。为全面反映投资者状况，本次调
查依据证券账户的地理分布状况和投资者年龄结构，在全国六大片
区各挑选1~2个代表性城市展开调查，分别是：北京〔华北〕、大连
〔东北〕、上海、杭州〔华东〕、武汉〔华中〕、成都〔华西〕以及广
州、深圳〔华南〕。
根据不同年龄段投资者的特点，调查同时采用了券商营业部拦截
访问与网络在线访问两种方式，分别针对50岁以上及50岁以下人群。
最终取得的总体有效样本为2924，标准误差<3％〔置信水平95%〕；
整体投资者城市样本量为300以上，标准误差为6％〔置信水平95%〕。
创业板投资者的城市样本量为100以上，标准误差<10％〔置信水平
95%〕。〔注：本次调查将投资者分为“整体投资者〞、“创业板投资
者〞以及“非创业板投资者〞三类，其中“创业板投资者〞是指进
行过创业板交易的投资者，这类人群在投资创业板的同时也可能投
资其他板块的股票。“非创业板投资者〞那么是指从未进行过创业板
交易的证券投资者，已开通创业板但未进行创业板交易的人群也归
入此类。除此之外，报告中所使用的“证券投资者〞、“个人投资
者〞或“投资者〞等称呼均代指“整体投资者〞〕。
有关调查结果摘录如下：
一、整体投资者的受教育程度呈逐年上升趋势
，整体投资者的受教育程度呈逐年上升趋势，其中大学本
科或以上学历占比由的54％提高至63%〔这一比例为
51%〕，其中创业板投资者中大学本科或以上学历的群体比例超过七
成〔73%〕，受教育程度高于非创业板投资者，后者中大学本科或以
上学历群体比例为61%。
二、中小投资者比例有所上升，居民证券账户资产量略有下降
证券投资者仍以中小投资者为主，超过八成受访投资者
〔81%〕证券账户资产量在50万元及以下，相比上升了3个百
分点。相对应的是，高资产量帐户比例〔账户资产量在50万以上〕
较有所下降。
从整体上看，，
相比〔〕略有下降。考虑到之前居民证券账
户资产量是上涨的，且居民收入近两年是增加的，这一变化可能与
的经济形势及市场行情有关。
三、%，投资组合更趋
多元化
相应地，股票在家庭资产配置中的地位也有所减弱。平均
来讲，％，比
〔%〕下降近6个百分点，回归到水平