财务管理期末复习1.doc

财务管理期末复习1.doc财务管理期末复****1
1、 已知:(P/F, 10%,2) =0. 8264 ； (P/F, 10%, 3) =0. 7513 : (F/P, 10%, 3)
=1. 331 ；
(F/A, 10%, 3) =3. 31 ； (P/A, 10%, 2) =1. 7355 ； (P/A, 10%, 3) =2. 4869 ；
(P/A, 10%, 5) =3. 7908请计算以下各题:
张华人将50000元存入银行，银行的年利率为10 % ,按单利计算3年后的木利 和？
张华人将50000元存入银行，银行的年利率为10 %，按复利计算3年后的本利 和？
张华人计划3年后出国留学需要50000元，银行年复利率为10 %，计算现在存入 银行多少钱？
张华人从现在开始每年年末存入50000元，连续存3年，银行存款年复利率为
10 % ,计算3年后共取出多少钱？
张华人从第3年末开始每年需要支付房租10000元，连续支付3年，银行年复利 率为10 %,计算该租金的现值？
答(1) 50000X (1+10%) *3=
50000X (F/P,10%,3)=
50000X (P/F,10%,3)=
50000X (F/A,10%, 3)=
10000X (P/A, 10%, 3) X (P/F, 10%, 2)=
2、 前进公司赊销期为30天，年赊销量为20万件，每件售价1元， 元。现有两种现金折扣方案，第一种为“, N/30” ；第二种为“, N/30"。 假定两种方案都有一半的客户享受现金折扣，企业的坏账损失为未享受现金折扣赊销额的 2%,资金成本率20%。
要求：计算选择何种折扣政策对企业有利？
答：第一种折扣政策下的平均收现期=10X50%+30X50%=20 (天)
应收账款周转率=360/20=18 (次)
应收账款机会成本=2000004-18X0. 6X20%=1333. 33 （元）
现金折扣=200000X 50%X2. 5%=2500 （元）
坏账损失=200000X50%X2%=2000 （元）
该折扣政策下的总成本=1333. 33+2500+2000=5833. 33 （元）
第二种折扣政策下的平均收现期=20 X 50%+30 X 50%=25 （天）
应收账款周转率=360/25=14. 4 （次）
应收账款机会成本=200000： 14. 4 X 0. 6 X 20%=1666, 67 （元）
现金折扣=200000X50%XI. 5%=1500 （元）
坏账损失=200000X50%X2%=2000 （元）
该折扣政