小额贷款公司可持续发展的经营问题探讨.doc

小额贷款公司可持续发展的经营问题探讨.doc小额贷款公司可持续发展的经营问题探讨
小额贷款公司是我国为了解决“三农”问题和中小企业融资难问题 而出现的新型金融机构。自2008年在全国推广小额贷款公司试点工作以 来，小额贷款公司整体经营情况良好，“支农护小”效果明显，取得较好 的经济效益和社会效益。然而随着试点工作的不断推进，小额贷款公司在 业务开展过程中面临的各种困难和问题也不断凸显，2011年以来全国已发 生多起小额款公司关闭和退市事件。因此，如何促使小额贷款公司规范经 营和可持续稳健发展，成为迫切需要解决的课题。
一、影响小额贷款公司可持续发展的经营问题
从被关闭、退市及面临经营困境的小额贷款公司的情况来看，其原因 是多方面的，有的是受金融危机影响及区域经济发展形势不好，受贷企业 和个人的经营状况变坏；有的是相关扶持政策不到位，监管出现漏洞；有 的是小额贷款公司自身经营不善，内部控制不严，恶意违规和实力不强等。 本文主要从自身经营层面对影响小额贷款公司可持续发展的因素进行分 析。
（一）总体盈利水平较低，可持续发展面临考验
从盈利方面来看，小额贷款公司的资本净利润率普遍较低，只有少数 公司超过10%,有的甚至处于亏损状态。原因是：。由于小 额贷款公司未被纳入“新型金融机构”范畴，无法获得相关财政补贴；同 时小额贷款公司不属于金融机构，其向商业银行融资的利率不是以上海银 行间同业拆放利率加点执行，基本是按照贷款利率执行，因此资金成本很
高。2 .开展的业务品种单一。由于各地对小额贷款公司的政策限制较多， 现实中大多数小额贷款公司无法开展其他金融业务，只能发放贷款。业务 结构的单一，不仅无法满足小微企业快速发展的需求，也削弱了小额贷款 公司的盈利能力。。根据政策，小额贷款公司定性为一般工 商企业而非金融机构，不但无法享受到对金融机构的相关营业税减征优惠 政策，还应以25%的税率缴纳一般工商企业所必须交的企业所得税以及自 然人股东20%的股东分红个人所得税，税负约占营业收入的30%,远高于 农村信用社的税负水平（3. 3%的营业税及附加，%的企业所得税），税 收负担沉重。
（二）资金来源渠道狭窄，制约小额贷款公司业务拓展
小额贷款公司寻求可持续发展绕不开的一个问题是后续资金来源， “只贷不存”的制度规定以及其资金来源渠道狭窄，是当前制约其业务拓 展的最大障碍。2008年中国人民银行和中国银监会联合出台的《关于小额 贷款公司试点的指导意见》（银监发［2008123号）规定：小额贷款公司的 主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及从银行业金融机构融入 的资金，且从银行业金融机构融入的资金总额不得超过其资本净额的50%。 尽管一些地方政府放宽了融资比例，如2011年11月浙江省将融资比例提 升到100%,但从实际情况看并不乐观。考虑到小额贷款公司存在风险控制、 股权结构不清晰、贷款不透明、监管难度大等问题，银行与小额贷款公司 合作的积极性并不高，能够获得融资比例上限50%的小额贷款公司更是少 之又少。管理部门对小额贷款公司资金来源的限制原本为控制风险，但后 续资金的缺乏将使得小额贷款公司的发展面临巨大压力。
（三） 内控机制薄弱，风险隐患较大
目前小额贷款公司的内控机制薄弱，主要表现在：
。一方面，缺