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新《股票上市规则》讲解
2008年10月
2010-11-26 1
新《股票上市规则》专题培训主
要内容
主要 主要
修订背景 修订内容
2010-11-26 2
主要修订背景
• 配合证监会部门规章及规范性文件的
实施
– 《信息披露管理办法》（2007年1月30日起施行）
– 《股权激励管理办法》（试行）（2006年1
月1日起施行）
– 《股东大会规则》（2006年3月16日起施行）
– 新《收购管理办法》（2006年9月1日起施行）
– 《重大资产重组管理办法》等
•2010-11-26新《会计准则》（2007年1月1日起施行） 3
主要修订背景（续）
• 吸收本所一系列出台的规定
–《有关上市公司股权分布问题的补充通
知》等
–《公平信息披露指引》
–《业绩预告、业绩快报披露工作指引》
–《股东和实际控制人信息披露工作指引》
–《股票交易异常波动信息披露工作指引》
• 考虑新交易品种（可交换债等）的推
2010-11-26出 4
上市规则主要修订内容
自《股票上市规则 》 11 监管范畴的调整
（2006年5月修订）颁发
施行以来，证券市 22 信息披露理念的更新
场无论是基础制度、
市场格局、规模均 33 监管手段及措施的完备
发生巨大变化，监
管形势日趋严峻，
44 规则架构的完备
要求我们的监管规
则必须为之及时更
5
新，使监管贴近市 5 市场进退机制的完善
场。
66 其他修订
2010-11-26 5
-5-
1-20
• 适用范围 监管范畴的调整
– 为海外公司上市预留空间
• 监管依据
– 股票上市规则
– 细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规
定——“本所其他规定”
• 监管对象
– 明确对证券服务机构的监管
• 将其为上市公司提供的证券服务纳入监管范
畴
2010-11-26• 区分会计责任和审计责任，要求会计师事务 6
所不得无故拖延审计工作影响公司定期报告
– 明确对破产管理人的监管监管范畴的调整（续）
• 管理人管理模式下的披露义务
• 管理人监督模式下的配合披露义务
– 明确对收购人的监管
– 强化对大股东及其实际控制人的监管
• 强调自身披露义务的及时、公平
• 规范交易行为
上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际
控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员，以及
保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员
应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、
本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘
录等相关规定（以下简称“本所其他相关规定”）。
本所依据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本
2010-11-26规则、本所其他相关规定和中国证监会的授权，对上 7
市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际
信息披露理念的更新——基本理基本理
念重塑念重塑
• 重塑信息披露基本理念，强化公平披露要
求
– 对真实、准确、完整、及时和公平进行具体诠
释
– 遏制选择性信息透露
• 禁止上市公司及有关知情人通过接受调研
采访、发表博客、论坛发言等方式泄漏重
大