供应链金融：新形势下中小企业融资渠道.pdf.pdf

’!&!:!( 总第"’! 期供应链金融:新形势下中小企业融资渠道赵雪飞一’导论中小企业融资难问题,一直是人们关注的问题&受到’!!% 年金融危机冲击后,部分中小企业倒闭,这些倒闭的中小企业使得银行更为谨慎,在审批未倒闭企业贷款时,银行就会考虑得更多,未倒闭的中小企业要获得贷款就会变得更难或者更迟,这些企业又会出现资金周转困难’资金链又有可能断裂,从而又引发新的企业倒闭&如此恶性循环,中小企业的融资将会变得更加艰难& 在这种环境下,中小企业急需一条合理设定和有针对性的融资渠道来维持资金链的有效运作&而近年来,供应链金融作为商业银行的一种新的金融服务,从整个产业链角度出发,开展综合授信,把供应链上的相关企业作为一个整体,根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案,将资金有效注入到供应链上的相关企业,为中小企业提供了融资平台,效果颇佳& 二’供应链金融应用优势分析(一)供应链金融对其运作主体的价值在供应链金融中涉及三个主体:工厂等中小融资企业’物流企业和银行等金融机构& & < 对于工厂等中小融资企业&在企业的生产经营中,受经营周期的影响,原材料等流动产品占用大量的资金,如果通过供应链金融服务,可以通过暂时抵押货权,从银行取得贷款,用于开展业务,解决了在物流过程中的融资问题,使企业把动产盘活出来,把有限的资金用于产品开发与扩张方面,从而减少资金占用,提高了企业的资金利用率& ’< 对于物流企业&供应链金融业务的开展实际上为其开辟了新的增值服务业务,不但可以促进其传统仓储业务的开展, 实现客户的个性化’差别化服务,而且物流企业作为银行和客户都相互信任的第三方,可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去,同时也加强了与银行的同盟关系,给自己带来新的利润增长点,为物流企业业务的规范与扩大带来更多的机遇& * < 对于银行等金融机构&物流企业的上’下客户也是他们的潜在目标客户群体&通过与物流公司开展业务,银行可以很好把握住这部分的客户,为他们提供金融服务&同时由于有物流公司作为第三方监管人对于质押的货物进行了严格的监管,在一定程度上降低银行可能遇到的风险&而且在企业贷款未能如期返还的情况下,物流企业可以协助银行将质押物变现还贷, 最小程度地降低银行提供供应链金融服务可能产生的损失& (二)供应链金融在中小企业融资整体运作上的优势& < 供应链金融使企业和银行可以获得双赢&供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式,围绕某! & "家核心企业,从原材料采购,到最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条,将供应商’制造商’分销商’零售商直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的! J "个企业提供融资服务,通过相关企业的职能分工与合作,实现整个供应链的不断增值&因此,它也被称为!&kJ " 模式& 如图&所示,该融资模式中银行与供应链成员的关系: 供应链金融使银行从新的视角评估中小企业的信用风险, 从专注于对中小企业本身信用风险的评估,转变为对整个供应链及其交易的评估,这样既真正评估了业务的真实风险,同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围&一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决供应链失衡问题;另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为, 增强其商业信用,改善其谈判地位,使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战