浅谈我国中小企业融资问题及对策.doc

浅谈我国中小企业融资问题及对策.doc浅谈我国中小企业融资问题及对策
［摘要］自我国加入WTO以来，经济实现了高速的增长，我 国的中小企业也实现了较大的发展，并在GDP增长中贡献力 量发挥了至关重要的作用。但是在我国中小企业的发展中， 规模有限、资金链的短缺特别是融资难的问题已经成为制约 中小企业发展的重要因素。本文从多个方面对我国中小企业 融资难的原因进行分析并提出一些解决对策
［关键词］货币信贷；中小企业；融资；对策
中小企业在我国经济中占有重要地位，为我国贡献了 60%的GDP,提供了超过75%的就业岗位。但是，在发展的过 程中我国中小企业长期面临着融资问题。融资难是我国中小 企业在发展中面临的主要问题。根据渣打银行联合中国社科 院对中小企业进行的一项调查显示，有90%的中小企业面临 着融资问题。融资问题已经严重影响了中小企业的发展，因 此针对原因找到解决问题的对策。
一、当前我国中小企业融资问题的现状
（一）中小企业从资本市场融资渠道不通畅
目前我国资本市场并没有给中小企业融资提供直接的 渠道。第一，我国证券市场目前正处于发展阶段，使得企业 上市要面对很高的门槛，加上我国现行的经济法规对上市公 司的规模和业绩有着很高的限制，而目前我国的中小企业难
以达到要求。第二，资本市场在结构上没有适合中小企业融 资多层次、风险差异化的交易市场。第三，由于证券与产权 的交易单一，缺少地方性的交易中心，加上交易种类稀少, 资金只能流向有限的投资渠道，使得绝大多数中小企业不能 在证券市场上获得资金。
（二） 银行金融机构与中小企业的合作意愿低
我国商业银行不愿意与中小企业建立融资合作关系主 要出于三点原因：第一，商业银行在资本供给上绝对处于垄 断地位，对于信贷市场有着绝对的控制能力，这种高度集中 的银行体系就从体制上把中小企业排除在信贷资金供给之 外。第二，人民银行对利率和收费限制较严格,规定了基准的 贷款利率，而且贷款利率浮动的范围非常有限。在无法实行 市场化利率的情况下，银行对中小企业的贷款很难实现风险 和收益的对等，从而造成中小企业巨大的金融缺口。第三，中 小企业融资授信的风险相对较高。各个商业银行在以往的阶 段中曾经大规模的为中小企业进行融资授信，但是由于企业 自身的经营、信用等问题，不仅得不到利息收益，反而产生 了大量的不良贷款，最终只得进行的呆账核销。而且目前我 国商业银行实行信贷'‘责任人”制，使得银行不得不放弃一 些高风险高收益的项目，以至于中小企业难以实现银行的融 资。
（三） 受自身经营发展的制约
从中小企业自身来讲，一是自有资金少、企业规模有限, 同时生产和管理方式落后，而且产业趋同性高、经营风险较 大，达不到商业银行的授信要求。此外，产品缺乏竞争力， 缺乏创新性，例如，近年来最火的山寨手机，都是由中小企 业生产，速食主义强，容易被淘汰。二是财务制度不健全， 信息透明度差。我国大多数中小企业由于财务成本和人力成 本的缺乏，没有专门的财务审计部门，以至于财务审计报表 在银行信用评级中得不到期望的结果。三是信用意识淡薄， 造成了中小企业的融资困境。根据有关部门的调查显示，在 所调查的35万户中小企业中， 户，而B级以下的却占到了 83. 69%O其不良贷款占到了贷款 余额的1/3O银行为了规避风险，轻易不对信用不好的中小