金融学-赵明霄-第十二章 金融风险与金融监管.ppt

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Ch12 金融风险与监管
教学目标与要求
了解金融风险的内涵；理解金融风险、金融危机、金融安全三者之间的关系以及金融风险和金融危机的成因；
掌握信用风险、利率风险、证券风险、国家风险等主要金融风险的成因、识别方法及其防范措施，深入理解实施金融监管的必要性
掌握银行监管、证券监管、保险监督的机构和内容，熟悉我国金融监管机构的现状。
目录
§1 金融风险概述
§2 金融风险管理
§3 金融危机
§4 金融监管
§5 本章小结
§1 金融风险概述
一 、金融风险的内涵
(一)风险的内涵与要素
风险(risk)是客观存在的，在特定情况下、特定期间内，某一事件导致最终损失的不确定性。这一定义强调风险具有客观性、损失性和不确定性三个特性。这里的不确定包括以下三层涵义：(1)发生与否不确定。(2)发生的时间不确定。(3)发生的空间不确定。
风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。风险因素增加或产生风险事故，风险事故导致损失，三者的串联构成了风险形成机制。
(二)金融风险
金融风险(financial risk)是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。金融风险包含以下三个要素：第一，金融风险的风险因素是有关主体从事了金融活动，金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。第二，金融风险的风险事故是某些因素发生意外的变动。第三，金融风险中损失的可能性是经济损失的可能性。
二、金融风险的特征
（1）客观性
（2）可测性
（3）可控性
（4）扩散性
（5）隐蔽性
（6）迭加性或加速性
（7）损失与收益的对立统一性
三、金融风险的类型
由于角度不同，金融风险类型的划分也存在差别。为国际社会所普遍接受和采用的分类方法，是将金融风险划分为信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险与合规风险、国家风险、声誉风险和系统风险。
（一）信用风险。
广义的信用风险是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险。狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。
(二)市场风险
市场风险是指有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生产品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险等三种类型。
(三)流动性风险
流动性风险是指金融机构(特别是商业银行)所掌握的现金资产，以合理价格变现资产所获得的资金，或以合理成本所筹集的资金不足以满足即时支付的需要，从而蒙受经济损失的可能性。
(四)操作风险
狭义的操作风险是指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等而蒙受经济损失的可能性。广义的操作风险是指金融机构信用风险和市场风险以外的所有风险。
(五)法律风险与合规风险
法律风险是指金融机构与雇员或客户签署的合同等文件违反有关法律或法规，或有关条款在法律上不具备可实施性，或其未能适当地对客户履行法律或法规上的职责，因而蒙受经济损失的可能性。