金融衍生品投资自学考试大纲金融资料.doc

金
融
衍
生
品
投
资
自
学
考
试
大
纲
第一部分课程性质与目标
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一、课程性质与特点
《金融衍生品投资》是全国高等教育自学考试经济管理类“投资理财”专业的专业课程,是为培养和检验自学应考者的金融衍生工具基本知识和投资技能而设置的一门课程。
二、课程目标与基本要求
设置本课程的目的,是为了从事理财工作者和具有一般经济知识的自学应考者进一步培养和提高金融衍生品的理论基础,以适应处理国内外金融衍生品市场的发展,并运用各种金融衍生工具为我国的现代化建设服务,积极参与日益激烈和复杂的国际金融市场的竞争。
三、与本专业其他课程的关系
《金融衍生品投资》课程的考试内容、考核目标和考试命题,应注意与本专业所开设的《金融学》、《投资学》、《理财学》等课程相区别,应充分体现本课程在整个高等教育自学考试学科体系中有着其他专业不可替代的职能。
第二部分考核内容与考核目标
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衍生金融工具概论
一、学****目的和要求
通过本章的学****能够了解衍生金融工具的演进过程,理解其主要功能与基本特征,掌握衍生金融工具的主要类型,并了解全球衍生金融工具市场发展的基本情况。
二、课程内容
衍生金融工具的产生与发展
衍生金融工具的产生与发展
第一代现代意义的金融衍生产品。主要包括与货币、利率有关的金融期货、期权,主要在场内交易。
第二代现代意义的金融衍生产品。主要包括股指期货、各类期权和互换。场外交易发展迅速。
衍生金融工具发展演变的动因分析
金融自由化和由此导致的金融风险的加大是衍生金融市场得以迅速发展的直接原因;金融活动全球化进一步促进了衍生金融交易的发展;科技的发展和信息革命为衍生金融市场的发展提供了客观的物质基础。
衍生金融工具的主要功能与基本特征
衍生金融工具的主要功能
规避风险功能;价格发现功能;营利功能;筹资与投资管理功能;促进原生金融市场的发展。
金融衍生工具的基本特征
它本身并不具有价值;具有财务杠杆作用;产品特性复杂;产品设计颇具灵活性。
衍生金融工具的主要种类
(一)衍生金融工具的基本分类
1、根据其基础衍生工具的形态,可分为远期、期货、期权和互换四大类;
2、根据原生标的物的不同大致可分为商品类、汇率类、利率类和股权类衍生金融工具;
3、根据交易场所的不同,可分为场内交易和场外交易的衍生金融工具。
(二)金融衍生工具分类与金融工具积木分析法
金融工具积木分析法是指将金融工具所蕴涵的基本金融元素或金融模块进行分离、解构、组合,并在此基础上分析金融工具的基本特征和功能,以帮助我们解决具体的金融问题。
第四节衍生金融工具市场概括
衍生金融工具市场的构成
场内市场、场外市场
(二)全球衍生金融工具市场概况
汇率衍生工具市场、利率衍生工具市场、股价衍生工具市场
三、考核知识点和考核要求
金融衍生工具的产生与发展(一般)
识记:金融衍生工具的含义;
理解:金融衍生工具发展演变的动因
衍生金融工具的主要功能与基本特征(重点)
理解:衍生金融工具的主要功能;衍生金融工具的基本特征
衍生金融工具的主要种类(重点)
识记:衍生金融工具的基本分类。
理解:衍生金融工具分类与金融工具积木分析法。
(四)衍生金融工具市场概况(一般)
1、识记:场内市场、场外市场。
2、理解:全球衍生金融工具市场概况。
远期类衍生金融工具
一、学****目的和要求
通过本章的学****能够理解远期合约的含义及构成要素,并掌握商品远期交易、外汇远期交易、远期利率协议、远期交易综合协议等远期类金融产品的交易市场、定价方法以及功能,并能结合实例理解远期合约的定价原理。
二、课程内容
远期类衍生金融工具概述
远期合约的特点和发展情况
远期合约是买卖双方签订在未来某一时期按确定的价格购买或出售某种资产的协议。由于合约所确定的价格满足合约的价值为零的条件,所以买卖双方无须任何成本就可进入远期合约。但在合约签订以后,合约价值可正可负,它取决于标的资产价格的具体情况。远期合约产生于1848年,但发展于20世纪80年代。
远期合约的构成要素
标的资产、多头和空头、到期日、交割价格。
远期合约的损益分析
(四)远期合约的功能
保值、投机和价格发展。
(五)远期类金融工具的种类
传统的远期类金融工具包括商品远期交易、远期外汇交易、远期利率协议、远期交易综合协议等;
远期类金融工具的创新:远期股权合约、中断式远期外汇合约
商品远期交易
商品远期交易的产生和发展
商品远期交易的定价原理
商品远期交易的定价要综合考虑储存成本和便利收益
远期外汇交易
(一)远期外汇交