商业银行治理论文 商业银行金融论文.doc

商业银行治理论文商业银行金融论文浅议商业银行公司治理的特殊性摘要:在金融全球化和金融自由化的背景下,对金融机构尤其是商业银行公司治理结构的探讨, 是一个全球性关注的话题。本文通过对商业银行公司治理方面的特殊性分析, 提出商业银行的公司治理结构是在一定的产权制度安排下, 一组联结并规范利益相关者的制度安排, 这些制度安排保障商业银行外部业务和内部事务不同权利主体之间的监督、激励和风险分配等问题。关键词:商业银行;公司治理;特殊性在金融全球化和金融自由化的背景下, 对金融机构尤其是商业银行公司治理结构的探讨, 是一个全球性关注的话题。银行作为各种市场活动中最重要的金融中介, 其经营质量的好坏不但影响到自身的生存和发展, 而且关系到广大储户的利益和社会稳定。由于银行业强大的外部性,一家银行发生挤兑或破产可能引致整个银行体系的崩溃。因此, 银行业的公司治理结构完善与否, 较其它行业就显得更为重要。商业银行作为公司, 其公司治理的基本原则和治理框架符合企业公司治理的一般特性, 但作为一种特殊的金融企业, 商业银行又具有区别于一般公司制企业的一些特殊性, 这些特殊性导致了其治理结构与一般公司的治理结构存在差异,这些特殊性表现在以下几方面: 一、商业银行治理应关注利益相关者的利益商业银行公司治理应当更多的关注利益相关者的利益, 而不是仅仅局限于股东本身。作为国民经济重要支柱的商业银行, 其经营活动的成败不但影响到自身的生存和发展, 而且关系到广大储户的利益和社会的安定。商业银行是特殊的高负债率企业。按照《巴塞尔协议》规定的商业银行资本与风险资产的比率为 8% ,商业银行的绝大部分营运资金来源于存款人的存款。商业银行资本的高杠杆性和高负债经营的特性, 决定了资本获厚利的可能性增加, 而资本运营和经营道德风险也在增加, 由于商业银行股东和经理层基于个人利益的短期行为而损害存款人的利益的可能性也就越大。特别是在缺乏存款保险制度的情况下, 包括存款人在内的利益相关者的利益应该在商业银行公司治理中更多地被关注和考虑。二、商业银行治理的脆弱性。根据“金融不稳定性假说”,银行体系的脆弱性有其内在原因。首先,银行在财务上具有很高的“杠杆效应”,即与非金融机构相比,银行持有的流动性资产的比率较低。由于流动性资产和非流动性资产比例上的严重失调, 使得银行对资金的抽逃非常敏感, 并且当利率急剧波动时, 也有可能导致银行重大损失。由于银行间借贷关系错综复杂, 致使任何一家银行的损失都可能波及其他银行。另外, 银行失败涉及的相关利益者众多, 所以银行危机的传染性也十分的强。更严重的是, 由于银行资产多数是配置给不透明、非流动性的领域, 这加剧了存款人和银行之间的信息不对称,并使公众预期的不确定性提高。所以, 一旦一家或几家银行出现危机, 就有可能引起存款人的猜测, 认为原本没有问题的银行也出了问题。这种猜测会引起“银行恐慌”现象,从而导致挤兑, 这样一来, 银行体系中的个别问题就会放大, 从而使得原本从总体而言是健康的银行体系也受到伤害, 影响整个社会的金融稳定。因此,银行失败所引起的社会成本要大于银行自身的成本。三、商业银行公司治理应特别强调董事和高级管理人员的素质与尽职要求。商业银行承担着为企业提供融资、为大众提供金融服务的职能, 并且是一国支付系统的主体。银行倒闭的后果是灾难性的,