基于Copula函数的股票指数分级基金股票投资组合风险测度研究.pdf

单位代码 10602

学号 2016010837

分类号

密级 公开




硕士学位论文
基于 Copula 函数的股票指数分级基金股票
投资组合风险测度研究
Stock index portfolio risk
measurement based on Copula
function


学院 ： 数学 与统 计学 院

学位类别 ： 应用 统计

领域 ： 应用 统计

年级 ： 2016 级

研究生 ： 冯立

指导教师 ： 欧 诗德 、秦 永 松 教授

完 成 日 期 ： 2018 年 6 月
广西师范大学硕士学位论文：基于 Copula 函数的股票指数分级基金股票投资组合风险测度研究
基于 Copula 函数的股票指数分级基金股票投资组合风险测度研究

研究生：冯立 导师：欧 诗 德 教授 秦 永 松 教授

学科专业：应用统计 研究方向：金融统计 年级：2016 级
摘要
为合理地评测投资组合风险，揭示基金投资股票潜在的风险，本文运用 Copula 函数描
述股票回报之间的相依关系，克服运用 Pearson 相关系数不能描述尾部非线性相依的不足，
测算养老基金投资组合风险价值，为投资者进行量化和稳健投资提供理论依据。
确保养老基金保值和升值对国计民生有重大意义。基金投资和不投资都有风险，不投
资有贬值风险，投资有损失风险，不投资达不到保值目的，而投资可能会带来收益但风险
也大。随着我国