项目融资途径与方法2.ppt

项目融资的途径与方法 Way And Method of Projects Financing 主要内容第一节项目融资的途径和主要模式一、债务融资模式四、信托融资模式二、股权融资模式五、 VC/PE 融资模式三、上市融资模式第二节项目融资的风险管理一、项目融资的成本分析二、项目融资的资本结构分析三、项目融资方式的选择问题一、 1、为什么史玉柱一次创业惨败而二次创业成功? 2、为什么说国内地产行业已到了金融与理财的时代? 3、为什么说国美电器的成功要素是商业模式与融资模式? 第一节项目融资的途径和主要模式一、债务融资模式债务融资:以承担债务、支付利息的约定向资金所有者借款的方式。(一) 债务融资的成本与风险债务融资的风险: 承担债务债务融资的成本: 支付利息案例: 三九集团、德隆集团、雨润集团珠海市政府、读来读去读书社、索特公司一、债务融资模式(二) 债务融资的综合特点( SWOT )分析 1 、优势: 财务杠杆带来超额利润率保证公司控制权,无合作性风险 2 、劣势: 难以整合资源,提高公司价值 3 、机会: 综合授信与债务重组 4 、威胁: 财务成本、流动性风险与债务危机(三) 债务融资的主要方式 1、商业银行贷款(1)商业银行: 全国银行( 37家) (上市公司 15家,外资参股 23家) 国有独资银行( 1家) 邮政储蓄银行国有控股银行( 31家) 特殊背景:工商银行农业银行中国银行建设银行交通银行集团控股:中信实业光大银行招商银行华夏银行特区组建:兴业银行浦东发展渤海银行海南发展(清盘) 1、商业银行贷款重组设立:上海银行北京银行天津银行滨海农商行恒丰银行南京银行杭州银行宁波银行大连银行盛京银行锦州银行哈尔滨银行包商银行中外合资:华商银行厦门国际厦门新联华一银行宁波国际青岛国际外资相对控股(3家):广东发展深圳发展平安银行民营银行( 2家) 民生银行浙商银行 1、商业银行贷款(准全国银行 21 家) 吉林银行江苏银行浙江泰隆商业银行温州银行浙江稠州商业银行浙江民泰商业银行徽商银行福州商业银行南昌银行九江银行青岛银行威海商业银行淄博商业银行莱商银行汉口银行长沙银行广西北部湾银行南充商业银行兰州银行宁夏银行青海银行(三) 债务融资的主要方式 1、商业银行贷款(2)贷款类型按照贷款时间分: *短期借款:一年以内的流动资金借款*长期借款:一年以上的固定资产投资借款按照担保条件分: 担保贷款:有附加担保条件的贷款信用贷款:无担保条件、依据信用状况发放的贷款 2、政府基金与扶持性贷款(1)政府扶持性基金*产业引导与扶持基金*科技创新与产业化基金*企业发展与外向型基金