某化工厂企业准备上马一个项目,公司首先要花900万元订购设备,一年后设备运达还要再支付150万元安装测试.doc

管理学作业答题纸中级财务管理作业 01(第 1-4 单元)答题纸学籍号: 姓名: 分数: 学****中心: 专业: ____________________ 本次作业满分为 100 分。请将每道题的答案写在对应题目下方的横线上。题目 1 [50 分] (1 )某化工厂企业准备上马一个项目,公司首先要花 900 万元订购设备,一年后设备运达还要再支付 150 万元安装测试。假设投产后 5 年内公司每年都能得到 350 万元的收入,如果公司的资本成本是 % ,这个项目的 NPV 是多少? (出自第四单元) 答: NPV : Net Present Value 的缩写。净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额。净现值法就是按净现值大小来评价方案优劣的一种方法。净现值大于零则方案可行,且净现值越大,方案越优,投资效益越好。计算公式 NPV= Σ( CI-CO )( 1+i ) ^(-t) 公式中: CI——现金流入, CO ——现金流出,( CI-CO )——第t年净现金流量,i ——基准折现率首期投入计算时 t=0 ,投入后的第一年现金流量, t=1 所以本题: NPV=-900-150/(1+%)+350/(1+%)^2+350/(1+%)^3+350/(1+%)^4+35 0/(1+%)^5+350/(1+%)^6 = 所以, NPV= 。题目 2 [50 分] ( 2) 长期以来,企业会计活动与公司财务在我国并没有清晰的界限,许多人往往将两者混为一谈,实际上,会计活动与财务管理在很多方面均有着重大的差异, 会计与财务是两项具有密切关系,但基本内容完全不同的两种管理工作,试阐述两者的重要区别。(出自第一单元) 答:不管是公司、合作企业、非营利组织、政府机关,都有财务部门。因此说明财务具有形式上普遍性和性质上的重要性。但是财务工作在很多人的认识中存在这样的认识,认为财务部就是算账的,而且只是算后账。存在这样认识,很大原因是因为财务管理工作在企业管理中没有普遍。什么是财务管理,它与传统的财务会计有什么区别和联系呢? 在财务领域分为财务管理和财务会计,财务管理是从早期的财务会计中分离后发展形成的一门经济管理学科。它们的概念、应用假设、原则以及服务内容和性质都不相同但又彼此联系。一、财务会计与财务管理的概念不同财务会计是指对已完成的资金活动全面系统的监督与核算,为外部和企业内部有经济利益关系的投资人、债权人和政府部门提供企业的财务状况和经营情况的经济信息为主要目标而进行的经济管理活动,主要形式为财务报表。财务管理是指在现代经济条件下,强化企业内部经营管理、实现企业的预定目标为目的,通过对会计信息的的深加工和利用,对资产购置,资本融通和经营现金流量,以及利润分配的预测、决策、规划、控制和考核,以实现企业价值最大化。财务管理是现代企业管理的一个组成部分,处理财务关系的一项经济管理活动。简单的说,财务管理是组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作, 此财务管理工作贯穿企业经济活动的始末。二、财务会计与财务管理的运用的条件假设不同财务会计在核算中必须遵循和法规的会计假设。包括会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设、货币计量假设。会计主体假设