企业财务管理和投资项目分析刘娥平教授删减版中大mba课程.ppt

企业财务管理和投资项目分析刘娥平教授删减版中大MBA课程
第一部分 筹资管理
中山大学MBA研修课程 020-84110700
资产=负债+所有者权益
33亿=20亿+13亿
214亿=361亿+（-147亿）
资产 负债及所有者权益
流动资产 流动负债
非流动资产 非流动负债
所有者权益
资产总计 负债及所有者权益总计
中山大学MBA研修课程 020-84110700
一、企业资金来源
企业的资金包括负债资金和权益资金。
负债资金是企业需以资产或劳务偿付的那一部分资金，其出资人是企业的债权人。
权益资金是指企业所有者投入企业的资金及经营中形成的积累，其出资人是企业的股东。
中山大学MBA研修课程 020-84110700
股东拥有参与企业经营管理的权利，而债权人没有；
股东不能直接从企业抽回投资，而债权人到期可收回投资；
股东投资收益不确定，而债权人收益预先确定；
股东投资风险大，而债权人投资风险相对较小。
中山大学MBA研修课程 020-84110700
1、负债资金来源
负债资金主要来源于借款和商业信用。报表上按偿还时间的长短，分为流动负债和非流动负债。
流动负债：一年内偿还的债务。
非流动负债：一年以后偿还的债务。
中山大学MBA研修课程 020-84110700
流动负债除了短期借款外，大多是在商品交易和劳务供应过程中由于延期付款或预收货款而形成的一种借贷关系，是一种自然筹资方式。如应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费等。
非流动负债是通过长期借款、发行债券或融资租赁等方式筹集资金所形成的债务。
中山大学MBA研修课程 020-84110700
2、权益资金来源
权益资金来源于股东的投入以及企业经营的积累，报表上通过所有者权益反映，即企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。
总资产8000万元，负债2400万元，
净资产为5600万元。
中山大学MBA研修课程 020-84110700
所有者权益 实收资本（股本）
（股东权益） 资本公积
（净资产） 盈余公积
未分配利润 留存收益
中山大学MBA研修课程 020-84110700
股东投入的资本计入实收资本（或股本）。经营中产生的积累计入盈余公积和未分配利润。
企业收到投资者超出其在企业注册资本（或股本）中所占份额的投资计入资本公积。主要来源有：资本溢价或股本溢价。
中山大学MBA研修课程 020-84110700