ST公司重组和借ST壳上市.doc

ST公司重组和借ST壳上市
ST公司重组和借ST壳上市
目录
一、含义
二、目标客户
三、交易流程与周期
四、收费方式
一、含义
产品一:ST公司重组
为改善ST公司的经营业绩,使ST公司具备持续经营能力、避免退市、恢复资本市场的融资功能、维护地方政府的形象、增强投资者信心,以信托机构拥有众多的战略合作伙伴、优良客户和已有的上市公司重组经验,而针对ST公司自身,提供一体化的专业顾问服务。
产品二:借ST壳上市
接受战略伙伴或优良客户的委托,通过对ST公司的资产(债务)的重组,持有其控股权实现借壳上市的目的。
借壳ST公司上市的主要特点:
因ST公司连续二年或三年亏损,其净资产值较低,股份转让的价格不高,现金支付压力小;
上市公司隐性亏损小,帐面资产相对较好;
ST公司的重组成本较低,后续管理相对容易;
ST公司成功重组后具一定的品牌效应;
ST公司资产重组的额外收益。
回避IPO限制,通过控制ST公司,注入优质资产,改善经营业绩,达到间接上市目的公司;
通过并购,获得战略性资源,达到产业整合的目的;
通过对ST上市公司价值低估资产的处置或债务重组获得丰厚回报。
二、目标客户
主要针对被“ST”处理的各类上市公司,重点放在连续三年亏损即将被暂停上市的ST公司中。
我们的目标客户主要包含以下两类:
ST公司的出让方,即ST公司的实际控制人。ST公司的实际控制人一般包括:地方政府民营性质的控股股东
ST公司的购买方,指有明晰战略意图且有购买ST公司愿望及相应实力的机构。
三、交易流程与周期
产品一:ST公司重组
接受ST公司的重组委托,签订合同并支付保证金;
ST公司重组方案设计;
受托聘请中介机构;
指导ST公司的重组方案实施;
盈利预测分析报告;
协助完成资产处置和资产剥离工作;
ST公司重组总结。
总的交易周期为6-8个月
产品二:借ST壳上市
接受委托
与目标公司谈判
尽职调查
实施转让
后续重组服务
确定目标公司
签订转让协议
总的交易周期为6-8个月
四、收费方式
产品一:ST公司重组
按ST公司的资产总额收取2%-3%的财务顾问费,但最低不得少于500万元,可采取分期付款方式。
产品二:借ST壳上市
财务顾问费面议