融资租赁交易结构探-李聪方.ppt

因为专注所以专业融资租赁交易结构探讨北京汇融律师事务所李聪方因为专注所以专业目录??一、融资租赁交易结构设计的必要性?二、基础交易结构?三、特殊需求的交易结构设计?四、租赁资产的信托产品设计汇融律师事务所因为专注所以专业前言?融资租赁交易作为一种多交易主体、多法律关系、多产品组合的结构金融产品。融资租赁公司在交易中通过对交易结构的不同设计,能够优化收益并提高产品竞争力,从而为客户提供整体金融解决方案。因为专注所以专业一、融资租赁交易结构设计的必要性因为专注所以专业 1、融资租赁交易的复杂性?与两方当事人一个合同的单一法律关系的传统交易相比,融资租赁交易具有以下特殊性: ? A 、多交易主体:出租人、承租人、经销商、保险公司、生产商、担保公司、二手设备销售商等交易主体; ? B 、多法律关系:买卖、租赁、担保、回购、保险等法律关系。?基于融资租赁法律关系的复杂性, 出于对风险控制和提高收益的需要,有必要进行交易结构的设计。因为专注所以专业 2、结构设计对交易的促进?☆满足客户需求,增加产品竞争; ?☆资源合理配置,提高项目收益; ?☆控制交易风险,保障业务安全; ?☆降低交易成本,避免关联交易; ?☆等等 3、交易结构设计应遵循的原则?(1)合法原则?一切不合法的交易结构设计,不但不能达到预期的交易效果,反而会增加不必要的成本和纠纷。?(2)透明原则?确保资产状况的透明度,使资产时刻处于可出售性状态。对于租赁公司的可持续开展具有至关重要的作用。?(3)控制成本原则?多交易主体的参与,如无法控制成本的增加,将会直接导致客户放弃融资租赁而采用其他的金融服务产品。?(4)控制风险原则?融资租赁交易结构的安排,任何一方交易主体的参与其最核心的目的之一就在于分散风险、促成交易,所以在交易结构的设计过程中应充分分散风险,并保持交易风险的可控制性。因为专注所以专业 4、交易结构设计应关注的要素? A 、法律?《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《金融租赁公司管理办法》、《外商投资租赁业管理办法》等。? B 、会计?《企业会计准则》、《企业会计准则讲解》等。? C 、税收?《中华人民共和国增值税暂行条例》、《中华人民共和国营业税暂行条例》等。因为专注所以专业因为专注所以专业二、基础交易结构因为专注所以专业 1、直接融资租赁?直接租赁模式是基本融资租赁交易结构之一,在客户具备设备投资需求但存在一次性支付压力时,可采用直接融资租赁交易安排: 供货人 1 承租人选定租赁物和供货人,并确定租赁物购买条件 2 承租人与出租人签订融资租赁合同 3 按照承租人的选择,出租人与供货人及承租人共同签订供货合同 4 出租人向供货人支付购买价款 5 供货人向承租人直接交付设备并提供售后服务 6 承租人向出租人支付租金 7 租赁期末,承租人做出期末选择承租人出租人