《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案-word资料(精).doc

1 《外汇交易与实务****题参考答案——基本训练+ 观念应用(注:以下蓝色表示删减,粉红色表示添加) 第一章外汇与外汇市场一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性普遍接受性可自由兑换性 7、国家或地区货币单位 8、外汇市场的 4 个参与者: 外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、9、 10 删除) 二、判断题 1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F 案例分析: 太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家,其出口产品的人民币底价原来为每箱 5500 元, 按照原来市场汇率 USDI= , 公司对外报价每箱为 美元。但是由于外汇市场供求变动,美元开始贬值,美元对人民币汇率变为 USDl= ,此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价, 其最终的人民币收入势必减少。因此, 公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价, 以保证最终收入。问: 太顺公司要把美元价格提高到多少, 才能保证其人民币收入不受损失?若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变, 则在最终结汇时,公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失? 解答: ⑴为保证人民币收入不受损失,美元价格需提高至: 5500/ ≈ ( USD ) ⑵如维持美元价格不变,公司需承担人民币损失为: 5500-*=5500- ≈ ( CNY ) 第二章外汇交易原理二、填空 1、汇率交割日货币之间 2 、高 3 、大 4 、止损位 5 、买入价卖出价 6 、大高 7 、多头 8 、空头 9 、售汇 10 、低 9 、外汇交易双方必须恪守信用,遵循“一言为定”的原则,无论通过电话或电传,交易一经达成就不得反悔。三、单项选择 1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D 四、多项选择 1、 ABCD 2、 BD 3、 ABCD 4、 ABCD 5、 AC 五、判断题 1、T2、F3、T4、F5、T 案例分析与计算 1. 下列为甲、乙、丙三家银行的报价,就每一个汇率的报价而言,若询价者要购买美元,哪家银行的报价最好?哪家银行的报价最具有竞争性? 甲乙丙 USD/SGD 2 USD/FPY GBP/USD EUR/USD USD/CHF AUD/USD 解答: 买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、甲、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙 2. 市场 USD/JPY= , 现: A 行持美元多头,或市场超买,该行预卖出美元头寸, 应如何报价?并说明理由。解答:应比市场价格低。例如: 。理由:买入价比市场价格低,可减少买入量,卖出价比市场价格低,可增加卖出量,从而减少美元头寸的持有量。 3. 某日现汇市场美元对日元汇率为 USD/JPY : 。如果 A 银行持美元多头, 或市场已超买, 预期美元转跌, 该银行须卖出部分或全部美元。银行持有美元多头该银行交易员报出的价格是多少?并说明原因。解答:应比市场价格低。例如: 。原因:买入价比市场价格低,可减少买入量,卖出价比市场价格低,可增加卖出量,从而减少美元头寸的持有量。 4. 你希望卖出瑞士法郎、买入日元,市场信息如下: 银行 USD /CHF USD/JPY A B C D E 请问:(1 )你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元?汇率为多少? (2 )你将从哪家银行卖出美元买入日元?汇率又为多少? 解答:(1 )从 C 银行,汇率为 。(2 )从 ABE 银行中的任意一家,汇率为 。 5. 你希望卖出澳元、买入港币,市场信息如下: 银行 AUD/ USD USD/HKY A B C D E 请问:(1 )你将从哪家