基于链式融资的保理业务创新初探.doc

基于链式融资的保理业务创新初探
基于链式融资的保理业务创新初探
链式融资新理念
链式融资是银行通过对信息流,物流,资金流的有效控制或对有实
人点,针对核心企业上下游长期合作的供应商,经销商提供融资服务的
一
种授信模式.
,跨境物流
业基地,,各主要行业内
部均形成一个核心企业与上下游配套企业利益共享,风险同担,稳定有
序的企业商务生态链.
:
图1:传统融资模式中银行与供应链成员的关系
一
销售一售一
I供应商———■核心企业———经销商l
苛刻l很少优惠I很多苛刻l很少
l堡堂堂塾Il堡堡塑塾I{堡堑塑塾
图2:链式融资模式中银行与供应链成员关系
资料来源:中国资金管理者沙龙
比较图l与图2,可以看出:通过链式融资,处于融资弱势的供应商
,
.
保理与其他应收帐款融资产品比较
,预付款融
资(保兑仓),存货融资(融通仓),应收账款融资产品主要有保
理,票据贴现,,质押物,授信额
度占用,适用法律等方面对三种应收账款融资产品进行比较,具体如表
l所示
提供的服务质押物授信额度占用适用法律\
《国际
保理供分户管理,教无保理业务通用规则'使用
催收和坏账担保(GRIF)等国际惯例
占用开票行同业
票据贴现仅贸易融资银行承兑汇票《票据法》等
授信额度
应收帐款质押
仅贸易融资应收账款单笔审批《担保法》等
贷款
实质是应收账款转让,而不是应收账款质押,这是保理与应收账款质押
,企业资产负债表
口冯莹
,保证金等作为质押物.
,有利于银行随
时掌握企业的经营变化而且保理商提供的账款催收服务可以提高收账
.
(revel~efactoring)的运行模式.
保理在链式融资中的创新产品
(一)占用核心企业授信额度的融易达模式
融资就可以不受比例限制
,并投入相当的
.
.
.
.
.
..
(二)供应链前置国际保理融资的服务模式
围绕物流供应链上的供应商,生产企业和国外进口商,金融机构可
理各环节操作步骤如下