第一章 货币银行学概述(东北财经大学,范立夫).ppt

货币银行学(The Economics of Money and Banking) 《货币银行学》课程组制作人:范立夫副教授东北财经大学金融学院梅花香自苦寒来! 梅花香自苦寒来! 第一章货币银行学概述 ? Why study money? 人:私人和法人货币对于私人和法人的重要性社会分工的存在决定了个人和企业只能对一部分资源拥有所有权,要想获得别人拥有所有权的资源,必须遵循等价交换的原则,即获得别人拥有所有权的资源必须以付出一定的货币为前提,否则,非抢即偷。 ? Why study banking? 货币出现后就产生了货币的融通。金融(Finance) 是资金融通的简称,社会资金融通方式无外乎直接融资(Direct Finance) 和间接融资(Indirect Finance) 两种。直接融资主要体现为各类证券(Securities) 的发行和流通,间接融资主要体现为通过各类金融中介 Financial Intermediary (其中主要是 mercial Bank )实现资金的融通。我国传统的金融体制是以银行为主体的,间接融资在整个社会融资结构中占有绝对大的比重,直接融资只是在 20 世纪 90 年代后才获得发展,我国传统的金融学课程就是货币银行学课程。我国经济体制正在由计划经济(Planed Economy) 向市场经济(Market Economy, Mr. Market) 转轨, 其目的在于发挥市场在资源配置(Distribute of Resource) 中的基础性作用,实现资源的优化配置。而在市场经济体制下,配置资源的前提是配置资金(Distribute of Capital) ,资金配置的合理性和效率决定了社会对资源配置的合理性与效率。因此,我国金融系统(Financial system) 尤其是商业银行(Commercial Bank) 对资金配置的合理性和效率就决定了整个经济对资源配置的合理性(Rationality) 和效率(Efficiency) 。金融的重要性如果没有资金融通,能否做到 3个小时内从大连赶到广州?(社会化大生产能否得以建立) 自然经济、小农经济前店后厂积累的有限性:生产规模的有限性经济规模的有限性反例:比尔·盖茨世界首富财富积累的前提:社会化大生产金融的三个层面微观层面:货币、资金与资本中间层面:金融机构、金融市场与金融工具高级层面:金融运行机制与体制、金融调控机制与体制货币银行学课程的理论框架《货币银行学》按其理论体系和逻辑规律划分为四部分:货币(Money) 、信用(Credit) 、金融机构(FI, Financial Institution) 、货币供求(Money Supply and Demand, Supply of and Demand for Money) 与货币政策(ary Policy) 。四部分之间的逻辑关系可以归纳为横向和纵向两条线索。货币信用金融机构货币货币制度信用行为信用工具载体利息与利率价格金融市场场所商业银行中央银行政策性银行非银行金融机构从横向上看: 用文字可以解释为:货币= = ==> 信用====> 金融机构货币的产生是经济发展的必然产物,货币在现代经济中发挥着重要作用;必须通过制定一定的制度来规范其发行与流通——货币制度(ary System) 。现代货币经济的特征是出现资金的余(Surplus) 、缺(Deficit) 双方,二者之间有融通资金的需要,而且必须采用有偿形式,因此,信用行为产生;信用行为的有偿性体现为资金融通是必须支付利息(Interest) , 边际资金的利息即为利率(Interest Rate) ;资金融通需要载体或证明——信用工具(Instrument of Credit) ;资金融通总是在一定的场所进行——金融市场(Financial Market) 。资金在余、缺双方的融通有两种方式,即直接金融和间接金融。间接金融在本世纪 80 年代以前占据了主要地位,间接金融需要一定的中介——金融机构来沟通借贷双方。现代金融机构体系主要包括:中央银行(Central Bank) 、商业银行(Commercial Bank) 、专业银行(Special Bank) 和非银行金融机构(NBFI, Non- bank Financial Institution) 。