摄像头产业链的全景分析.docx

摄像头产业链全景分析之手机摄像头产业链介绍产业调研 2015-01-21 从手机摄像头的结构看,最主要的四个部分为:图像传感器 Sensor (将光信号转换为电信号)、 Lens 、音圈马达和红外滤光片。(一)手机摄像头产业链介绍摄像头已经广泛应用于各类电子产品中, 尤其是手机、平板等产业的快速发展, 带动了摄像头产业的高速增长。当前, 摄像头性能以及成为智能手机的一个重要卖点, 各厂商在新机型中纷纷不断升级摄像头的性能,以提升产品的竞争力。从手机摄像头的结构看,最主要的四个部分为:图像传感器 Sensor (将光信号转换为电信号)、 Lens 、音圈马达和红外滤光片。拍摄景物通过镜头, 将生成的光学图像投射到传感器上, 然后光学图像被转换成电信号, 电信号再经过模数转换变为数字信号, 数字信号经过 DSP 加工处理, 再被送到手机处理器中进行处理, 最终转换成手机屏幕上能够看到的图像。从摄像头产业链结构看, Sensor 、 VCM 、 Lense 等构成产业的上游, 中游的模组厂商, 负责将各种零部件封装成摄像头模组, 下游应用于手机、平板、 PC 等各种电子产品。除了极少数厂商具备垂直一体化的厂商, 大部分厂商都将业务集中于产业中的某一个环节。 CMOS 图像传感器厂商主要有索尼、三星、 OV 、格科微等公司;镜头厂商主要有大立光、舜宇光学、玉晶光电、关东辰美、旭业光电等公司; VCM 的主要厂商有阿尔卑斯、三美电机、 SHICOH 、 HYSONIC 、 TDK 等公司;模组厂商主要有 LGInnotek 、夏普、三星电机、舜宇光学、光宝、欧菲光、丘钛、东聚、群光、信利、富士康等公司。摄像头成像的品质主要取决于多方面的因素: Sensor 、像素、光圈、镜片都是重要的影响因素; 除了硬件因素, 系统和软件的配置优化也是影响图像的重要因素。(二)手机摄像头产业规模及占据产业规模的主要部分根据旭日移动终端产业研究所的数据显示, 2014 年中国大陆手机摄像头产业链市场规模约 240 亿元,其中 CMOS 图像传感器的市场规模为 130 亿元,光学镜片和红外滤光片市场规模为 42 亿元, VCM 市场规模为 18 亿元,模组封装、测试市场、陀螺仪、 PCB 、连接器、等配件规模为 50 亿元。手机轻薄化的需求带动摄像头模组技术的不断进步, 当前摄像头模组的高度决定了手机的厚度。为了手机轻薄化的需求, 摄像头模组的封装正在从 CSP 封装往 COB 封装、 FlipChip 封装转型。二、摄像头产业竞争格局(一) CMOS 传感器市场保持寡头竞争格局 1、 CMOS 传感器是手机市场的主流图像传感器是决定手机摄像头成像品质最重要的元件, 常见的摄像头传感器类型主要有两种,D 传感器,一种是 CMOS 传感器。根据旭日移动终端产业研究所报告, 2014 年中国 CMOS 图像传感器的市场份额是:格科微占 54% , Omnivision16% ,索尼占 % ,三星电子 8%。(二)手机镜头产业,大立光一枝独秀镜头是摄像头的眼睛, 是影响成像品质的重要部件, 其结构是由几片透镜组成的一个成像系统。镜头的质量可以由焦距、视场角、光圈、畸变、相对照度、分辨率等指标进行衡量。透镜产业链上游是光学材料行业, 当前透镜主要有光学玻璃或光学塑料制成。玻璃透镜的价格高于塑胶透镜,但是成像品质更高;为降低成本,一般采用塑胶镜头或半塑胶半玻璃镜头。镜头的构造有: 1P, 2P, 1G1P , 1G2P , 2G2P , 4G 等,透镜越多,成本越高,成像效果也越好。光学元件产品主要应用与手机、 PC 、相机等下游各类数码产品。为了提高画质, 厂商必须增加镜头中透镜的数量, 但是为了将摄像头模组做的更薄, 透镜数量不能增加太多, 只能通过降低单片厚度来减少整体厚度, 进而导致良率问题。因此, 光学元件环节存在比较高的壁垒。在手机摄像头光学元件行业中, 主要的企业有大立光、三星电机、玉晶光电、舜宇光学等公司, 其中大立光是行业龙头, 约占据手机摄像头市场一半以上的市场份额。( 日系的佳能、尼康, 以及台湾的亚洲光学等市场主要在数码相机等领域。) 2013 年,大立光实现收入 274 亿新台币,折合约 57 亿人民币; 2013 年公司的毛利率和净利润率分别为 47% 和 35% ,为光学元件行业内盈利能力最强的公司,也是整个摄像头产业链中盈利能力最好的公司。玉晶光电 90% 以上的收入来自苹果, 2010 年成为苹果供应商为公司带来了爆发式的增长。不过, 玉晶光电的毛利率和净利润率要大幅低于大立光, 2013 年出现了亏损。今国光 2013 年的收入为 54 亿新台币, 毛利率和净利润率分别为 % 和 %, 盈利能力也是大幅低于大立