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银行业监管法律制度制作: Jackie LEE 典型案例: 巴林银行倒闭,里森之过? ? 1995 年2月 26日,一条消息震惊了整个世界金融市场。具有 230 多年历史,在世界 1000 家大银行中按核心资本排名第 489 位的英国巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成 亿英镑的巨额亏损,在经过国家中央银行英格兰银行先前一个周末的拯救失败之后, 被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋, 3月5日,荷兰国际集团(lNG) 以1美元的象征价格,宣布完全收购巴林银行。?巴林银行创立于 1762 年,至今已有 233 年的历史。最初从事贸易活动,后涉足证券业, 19世纪初,成为英国政府证券的首席发行商。此后 100 多年来,该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展,成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商,连英国女皇的资产郡委托其管理,素有“女皇的银行”美称。在《亚洲金融》杂志组织的由机构投资者评选亚洲最佳经纪活动中,巴林连续 4年名列前茅;该集团 1993 年的资产 59亿英镑,负债 56亿英镑,资本金加储备 亿英镑,海内外职员雇员 4000 人,盈利 亿英镑;1994 年税前利润高达 亿英镑。该行目前管理 300 亿英镑的基金资产, 15亿英镑的非银行存款和 10亿英镑的银行存款。?就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行,竟因一个 28 岁的青年进行期货投机失败所累而陷入绝境。? 28岁的尼克·里森 (NICKLEESON)1992 年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货 (新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员,负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。? 1992 年巴林银行有一个账号为“ 99905 ”的“错误账号”, 专门处理交易过程中因疏忽而造成的差错,如将买入误为卖出等。新加坡巴林期货公司的差错记录均进入这一账号,并发往伦敦总部。 1992 年夏天,伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞(Gordon Bowser) 要求里森另行开设一个“错误账户”,以记录小额差错,并自行处理,以省却伦敦的麻烦。由于受新加坡华人文化的影响,此“错误账户”以代码“ 88888 ”为名设立。?数周之后,巴林总部换了一套新的电脑系统,重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍经由“ 99905 ”账户向伦敦报免, “ 88888 ”差错账户因此搁置不用,但却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。这个被人疏忽的账户后来就成为里森造假的工具。倘若当时能取消这一账户,则巴林银行的历史就可能改写了。? 1992 年 7月 17日里森手下一名刚加盟巴林的王 (Wang) 姓交易员手头出了一笔差错将客户的 20 份日经指数期货合约买入委托误为卖出里森在当晚清算时发现了这笔差错要矫正这笔差错就须买回 40 份合约按当日收盘价计算损失为 2万英镑并应报告巴林总部但在种种考虑之下里森决定利用错误账户“ 8888 ”承接了 40 份卖出合约以使账面平衡由此一笔代理业务使衍生出了一笔自营业务并形成了空头敞口头寸数天以后日经指数上升了 200 点这笔空头头寸的损失也由 2万英镑增加到 6万英镑里森当时的年薪还不足 5万英镑且先前已有瞒上不报的违规之举因而他更不敢向总部上报了此后里森便一发而不可收频频利用“ 88888 ”账户吸收下属的交易差错仅其后不到半年的时间里该账户就吸收了 30次差错为了应付每月底巴林总部的账户审查里森就将自己的佣金收入转入账户以弥补亏损由于这些亏损的数额不大结果倒也相安无事? 1993 年 1月里森手下有一名交易员出现了两笔大额差错一笔是客户的 420 份合约没有卖出另一笔是 l00 份合约的卖出指令误为买入里森再次作出了错误的决定用“ 88888 ”账户保留了敞口头寸由于这些敞口兴寸的数额越积越多随着行情出现不利的波动亏损数额也日趋增长至 600 万英镑以致无法用个人收入予以填平在这种情况下里森被迫尝试以自营收入来弥补亏损幸运的是到 1993 年 7月“ 88888 ”账户居然由于自营获利而转亏为盈如果里森就此打住巴林银行的倒闭厄运也许又一次得以幸免然而这一次的成功却从反面为他继续利用“ 8888 ”账户吸收差错增添了信心? 1993 年7月,里森接到了一-笔买入 6000 份期权的委托业务, 但由于价格过低而无法成交。为了做成这笔业务,里森叉按惯例用“ 88888 ”账户卖出部分期权。后来,他又用该账户继续吸收其他差错。结果, 随着行情不利变化,里森再一次陷入了巨额亏损的境地。到 1994 年时,亏损额已由 2000 万、 3000 万一直增加到 7 月份的 5000 万英镑。为了应付查账的需要,里森假造了花旗银行有 5000 万英镑的存款。其间,巴林总部虽曾派人花了 1个月的