应收账款融资问题研究.doc

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应收账款融资问题研究 作者：隋玮玥 来源：《商情》 2013 年第 46 期
【摘要】我国的经济步入快速发展时期，企业通过传统的融资方式 — 银行借款以及发行政 券等获取资金支持的比率越来越小，另一方面，随着经济生活中买方市场的形成，企业日益面 临着赊销后产生大量应收款而引发的资金周转困难。与此同时，商业银行也为了避免增加新的 不良信贷资产，对企业的信贷发放也更加谨慎。在这种情况下，开展应收账款融资业务的研 究，将为银企双方都开辟出一条新的思路。
【关键词】企业财务管理 应收贷款 应收贷款融资 会计处理
一、应收账款的概念及形式
（一）应收账款的几种形式
应收账款有广义和狭义之分，广义包括应收销货款、分期应收账款、应收票据和其他应收 款：狭义一般指应收销货款。本文中应收账款指应收销货款和应收票据。
应收销货款是指企业赊销产生的在合同规定期限内应收回的款项。在市场经济环境中，它 是构成企业应收账款的主体。应收票据是指企业因赊销商品、产品、提供劳务等收到商业汇票 所形成的债权。分期应收账款是指在生产买卖过程中，客户以分期付款方式赊购固定资产或生 产资料，产生的企业分期应收账款。其他应收款是指由于其他原因在生产经营活动外而产生的 预借款或暂付款。
（二）应收账款的融资功能及融资方式
企业利用应收账款融资主要有三种方式，即应收账款贴现、应收账款抵押和应收账款让 售。
（1）应收账款贴现。应收账款贴现是指企业在应收票据到期前，如急需资金，可以将有 关商业汇票背书，向银行或其他金融机构申请贴现。
（2）应收账款抵押。应收账款抵押是指企业以应收账款作抵押向金融机构预先取得贷 款。提供应收账款抵押贷款的金融机构一般为商业银行或大规模的财务公司。贷款数额占抵押 账面价值的比例大小取决于应收账款的质量和数额。
（3）应收账款让售。应收账款让售，也称应收账款代理，实质上是企业把应收账款出售 给财务公司，从而获得融资的行为。这一融资方式一般无债务追索权。从应收账款三种融资方 式有无追索权方面来看，我国应收账款贴现融资和应收账款抵押融资都附有追索权利，坏账损