医疗行业企业并购与重组课件.ppt

医疗行业企业并购与重组
清华大学经济管理学院
企业并购与重组
讲 义 版
认识企业资本运作 意义与作用
了解企业并购 特点与本质
介绍企业并购 步骤及关键步骤
关注相关过程中 关键与难点
分享我们 经验
演讲目
时间安排
第一部分：重组、并购及资本运营的原则和基本概念


第二部分：企业并购的整体流程与关键步骤
第三部分：特殊的并购交易形式—杠杆收购及管理层 收购
第四部分：案例分析及问题解答
第一部分
重组、并购及
资本运行 标准
和基础概念
重新认识多种经济行为及交易 实质
重组 标准和基础概念
重组 本质及模式
重组 整体框架
中国企业重组所面临 挑战
中国企业重组 多个形式
重组与以价值为导向 战略性财务管理模式
第一部分: 重组并购及资本运行 标准和基础概念
企业并购 基础特征
并购 定义
认识企业并购 意义—发展、扩张与价值 发明
全球并购 发展趋势及特点
多年中国并购 特点
第一部分: 重组并购及资本运行 标准和基础概念
（1）企业以实物或其它资产对外投资
（1A）企业资产转出
（1B）企业资产转入
（2）捐赠
（2A）企业捐出资产
（2B）企业接收捐赠
（3）资产转让、非货币性交易
（4）企业合并或分立
（4A）企业收购价格分配
资产交易
股权交易或股权重组
其它类型行为交易
（6）企业破产、清算、解散
（7）清产核资
（5）股权重组
（5A）股权转让
（5B）增资扩股（含企业改制为股份有限企业）
（5A）配股（以实物形式）
多种经济行为分类图
重新认识多种经济行为及交易 实质
资本运行—中国企业 概念和定义
对比:
交易 目
交易 对象
交易前 关系
支付方法
重新认识多种经济行为及交易 实质（续）
重组 标准和基础概念
重组包含:
资产重组
债务重组
资本重组
上述多种重组 任意组合
企业重组 本质是资本重组