(04)2012第4章投资估算与融资方案分析.ppt

技术经济学课件（第4章）
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第4章 项目投资估算与融资方案分析
概述
建设投资估算
建设期利息估算
流动资金估算
项目总投资及分年投入计划
融资主体、资金来源与融资方式
资本金筹措
债务资金筹措
融资方案设计与优化
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概述
投资估算是在项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、场（厂）址方案和工程建设方案及项目进度计划等进行研究并基本确定的基础上，对投资项目总投资数额及分年资金需要量进行的估算。
投资估算是投资决策过程中确定融资方案、筹措资金的重要依据。也是进行财务分析和经济分析的基础。
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概述
融资方案分析是在已确定建设方案并完成投资估算的基础上，结合项目实施组织和建设进度计划，构造融资方案，进行融资结构、融资成本和融资风险分析，作为融资后财务分析的基础。
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概述
投资估算的内容
项目总投资与资产的形成
投资估算的要求
投资估算的依据与作用
融资环境分析
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投资估算的内容
项目总投资及其构成
有关投资的几个称谓
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项目总投资是指工程项目从筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。
项目总投资由建设期和筹建期投入的建设投资、建设期利息和项目建成投产后所需的流动资金三大部分组成。
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项目总投资及其构成
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项目总投资与资产的形成
项目的总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定，工程项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、无形资产、其他资产和流动资产。
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项目总投资与资产的形成图
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