第七章--萨班斯法案与企业内部控制体系.ppt

第七章 萨班斯法案
与企业内部控制体系
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第一节 萨班斯法案
第二节企业内部控制体系
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第一节 萨班斯法案
1、出台背景
2、主要内容
3、欧洲各国的安然事件及
各国的反思和应对
4、萨班斯法案的争论
5、对我国的启示
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导入案例：
安然
世通
回顾事件发生的经过
了解引致公司倒闭或严重损失的内控缺陷
从案例中吸取的教训
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案例一：美国安然公司 (Enron)
2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一
2001年末，，美国证监会对该公司进行调查，
2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，
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调查发现：
安然的董事会及审计委员会均采取不干预(“hands-off”) 监控政策
事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况、 期货及期权的业务
安然重视短期的业绩指标
安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度
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案例二：美国世通公司 (Worldcom)
世通是美国第二大电信公司
2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法，多年来虚报利润735亿美元
世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案
世通的四名主管(包括公司的CEO和CFO) 承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉
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调查发现：
世通的董事会持续赋予公司的CEO(Bernard Ebbers) 绝对的权力，让他一人独揽大权
美国证监会的调查报告指出：世通完全没有制衡机制
世通的董事会并没有负起监督管理层的责任
世通为公司的高级管理层提供丰厚(不合理)的薪酬和奖金
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案例三：日本八百伴 (Yohan)
在90年代，八百伴是日本最大的百货公司之一
1997年9月，八百伴宣布破产，向法院申请“公司更生法”保护，当时八百伴的负债额达1,613亿日元，是日本战后最大的一宗企业破产案
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调查发现：
八百伴低估经营非核心业务的风险
八百伴低估扩张业务的风险
八百伴低估了开发新兴市场的风险
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