专用性资产投资的套牢问题及其在产品合作创新投资中的应用.pdf

专用性资产投资的套牢问题及其在产品合作创新投资
中的应用

摘要悹：专用性资产投资的套牢板问题在现实中是常见的，其解决不仅有利枬于提高交易惦双方的福
利枬，更重要悹的是能够促进企业惄间的合作创新。本文在前人研悁究基础上简单介绍专用性资产投
资导致的套牢板问题常见的几种解决途径，然后提出产品合作创新过程中的一惊种契约解决方
式，主要悹是以惣冰箱厂和压恪缩机厂之间的合作为例枮来阐述，通过一惊个不完全契约 ( T,P )的设定
来有效地阻止套牢板行为，取得社会最优产出，最后对全文进行总结。
关键词词词：：：专用性资产 套牢板问题 准租金 契约 合作创新
中图分类枑号：：：C93：
111 引引引言引言言言
在合作竞争开始代替企业竞争成为经济发展主流的今天，合作创新的研究具有深远的意
义。随着技术的日益复杂化化、大型化化和和专业化化，技术创新的专业性不断加加强，从而使合作创
新成为理论界和和企业界广泛关注的一种重要的技术创新模式。然而在产品品合作创新过程中合
作方往往会进行专用性资产投资，从而导致套牢问题的产生，出现投资不足现象。
本文就是在前前人对套牢问题研究的基础上，选择在产品品合作创新投资过程中，将契约机
制制与马成虎（2006）[1]的理论进行结合，得出它们的一致性，从而证明契约机制制是一种有效
解决套牢问题的方式，进而促进企业间的合作创新。
222 套牢问题的解决
垂直一体化化
瑞尔丹和和威廉姆森认为，资产专用性对降低生产成本的作用越大，人们就愿意实行垂直
一体化化，使用专用性资产是为了降低生产成本，一旦这类资产已经在某种具体生产合作中使
用，如果转作他用，其价值损失势势必很大，为了避免由此产生的机会主义，就要使生产组织
在不干预市场行为的条件下实行垂直一体化化。
垂直一体化化固然会带来收益，但同时也产生了成本。一是由于企业规模扩大，管理幅度
增加加，管理难度和和管理成本增加加；二是增加加的不同职能部门以及原来的部门的目标可能不再
一致，各个部门为了追逐自己部门利益将会损害企业的整体利益；三是等级组织虽然可以对
付不确定的环境变化化，能够通过命命令、权威协调组织以及个人之间的关系，但也会压抑人的
能动动适应性和和创造性，导致效率损失。
激励励机制制
Williamson(1971)认为企业所特有的激励励和和控制制的性质，使交易双方能够从狭隘的机会
1
主义行为中摆脱出来，改变专用性投资不足的问题[2]。Grossman and Hart（1986）[3]，Hart and
Moore（1990）[4]，Hart（1995）[5]把 Williamson 的观点推进了一步，认为纵向一体化化既有
收益也有成本，关键是谁一体化化谁。纪建伟、邱菀华（2003）[