期货理论与实务复习题.doc

期货理论与实务复习题.doc期货理论与实务复****题
一、单项选择题（共10个小题，每小题2分，共20分.）
第一家推出期权交易的交易所是C ）。
CBOT
期权合约的到期日一般是在（B ）到期。


某投资者拥有敲定价格为840美分/浦式耳的3月大豆看涨期权,最新的3月大豆成交价格 ，浦式耳，那么该投资者拥有的期权属于（C ）。

当期权处于（C ）状态时，其时间价值最大。

期权的时间价值随着期权到期日的临近而（D ）。

买入看跌期权的风险和收益关系是（B ）。
，收益无限 ，受益有限
。收益无限 ，收益有限
卖出看涨期权的风险和收益关系是（D ）o
，收益无限 ，收益有限
，收益无限 ，收益有限
卖出看跌期权的风险和收益关系是（B ）o
，收益无限 ，受益有限
，收益无限 ，收益有限
二、多项选择题
期权从买方的权利来划分，可以分为（AC ）。
C,看跌期权
按照执行价格与标的物的价格关系，可以将期权划分为（ACD ）。
C,平值期权
下面关于期权与期货的关系的描述中，正确的是（BC ）。
，而期权则不可以
期货买卖双方的权利是对称的，但期权的买卖双方的权利则不是对称的
商品期货合约的交割标的实物，但是期权交割的标的是期货合约
期货和期权的买卖双方都需要缴纳保证金
某投资者手在800美分的价位，卖出了 20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌倒 780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该（AD ）。
下面几种操作，哪种属于买期保值（AD ）。

下面几种操作，哪种属于卖期保值（BC ）。

如果期权合约的标的，期货合约的波动性较大，那么为了减少风险，投资者最好是（AC ）0

宽跨式期权组合与普通的跨式期权组合的区别主要有以下几点（BC ）。


二、判断题
期货合约就是远期交割的现货合约。
答案与解析：X。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间 和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期货合约是在现货合约和现货远期合约的基 础上发展起来的