21世纪的企业风险管理制度.pdf

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外在環境變化，企業不斷追求成長及利AEDw
現代的企業共同面臨了市場持續全球化、高度競爭以及技術層面越來越複雜
的經營環境。在日常營運過程中，企業無可避免地必須面臨許多內在及外在的風
險。這些風險有的是所謂結果只會帶來損失而不會帶來利益的”純風險（
）”或”自然風險”；有的是企業為謀取利益而從事一連串活動的”投資風險”
（）。這些風險導致企業狀況層出不窮，因此，為了利用有系
統的方法將企業可能面臨的風險加以管理，現在越來越多的企業已積極著手發展
一套企業風險管理制度，冀透過風險管理過程來充分掌握「變」的發生並及早對
「變」的可能結果規劃最好的預防性控制措施；所以，力求不但能待變、應變還
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試想，如果企業什麼都不做，就不必面臨風險，但也就喪失獲利的機會。雖然大
家都了解不會面臨風險的企業並不存在，但許多企業管理者卻不把企業風險管理
當一回事，以為災難終究不會發生在自己身上。但當看到國泰航空因為 造
成創立以來之最大危機及許多企業營運上因 921 地震或 SARS 這樣的事故而遭受
重大衝擊，相信沒有管理者會認為意圖做事先防範的風險管理機制是沒有必要
的。
所以 世紀所提倡的企業風險管理並非如傳統的風險管理只求將純風險（只有
蒙受損失的風險）加以評估及有效地降至最低，更關心怎樣控制投資風險（公司
為享受投資報酬而承受的風險），及早擬定可能風險的因應對策及做好防範措
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為保障投資人之權益，政府亦漸趨重視~Iz
當然，除了因企業經營環境變化多端而風險往往出現在意料之外，促使企
業界亟思建立一套企業風險管理的制度外，在國外也有越來越多的國家政府(如
美國、德國、馬來西亞等)規定公開發行公司的董事會應負責確保公司建立適當
的風險管理制度以及採用適當的機制來運作這套風險管理制度，並且要求將影響
企業未來生存能力的重大風險以及管理當局有關的討論及分析揭露於公司年報
中。而我國近年來增訂相關法令時亦將風險管理列入重要項目之一，例如「公開
發行公司建立內部控制制度處理準則」中即規範公司對其子公司經營管理之監理
亦應規劃其與子公司間整體之經營策略、風險管理政策與指導原則，俾供各子公
司據以擬定相關業務之經營計劃、風險管理之政策及程序；「金融控股公司內部
控制及稽核制度實施辦法」要求金融控股公司應規劃金融控股公司及其子公司整
體經營策略、風險管理政策與指導準則，各子公司應據以擬定相關業務之經營計