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信诚中小盘股票型证券投资基金 2010 年第三季度报告




信诚中小盘股票型证券投资基金 2010 年第三季度报告


2010 年 9 月 30 日













基金管理人:信诚基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2010 年 10 月 27 日






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信诚中小盘股票型证券投资基金 2010 年第三季度报告

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 10 月 25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况
基金简称信诚中小盘股票
基金主代码 550009
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 2 月 10 日
报告期末基金份额总额 238,926, 份
投资目标本基金通过重点投资于具有较高成长性或具有价值优势的中小盘股票,
追求高于业绩比较基准的超额收益,在控制风险的前提下,追求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略: 本基金的资产配置策略基于 MVSR 分析框架来制定。
MVSR 分析框架包括四个部分:M-宏观经济情况,V-估值水平,S-市场情
况,R-风险状况。对上述四个部分,本基金会进行最近三个月和未来 12
个月的分析和预测,从而得出乐观、中性、谨慎和悲观的看法,在这些分
析的基础上,得出对市场、行业的整体判断和指数运行空间的判断,并根
据这些判断来决定本基金的大类资产配置比例和行业配置策略。
2、股票投资策略:本基金通过重点投资中小盘股票,以期把握中小企
业两类投资机会:高速成长预期所带来的上升动量以及由于低关注度所
带来的价格回归。本基金的股票投资将以“自下而上”的精选策略为主,
同时结合“自上而下”的分析对公司成长性进行逻辑性判断,以甄别具
有较高成长性抑或具有价值优势的中小盘股票。通过广泛深入的实地调
研和细致严谨的案头分析,本基金将根据对中小盘股票的成长性及其可
持续性、行业前景及行业地位,结合估值水平,进行股票组合的构建。
业绩比较基准 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中信标普
全债指数收益率。
风险收益特征本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金管理人信诚基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司

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