第六章外汇风险管理复习课程.ppt

第六章 外汇风险管理
第一节 外汇风险概述
第二节 外汇风险管理技术
第三节 其他外汇风险管理
教学目的与要求：
通过讲授要求学生了解外汇风险、交易风险、折算风险、经济风险的含义，掌握外汇风险的成因、种类，熟悉外汇风险的管理方法。
本章教学要点：国外汇风险、交易风险、折算风险、经济风险的含义；外汇风险的成因、种类
本章教学难点：外汇风险的管理方法。
第一节 外汇风险管理概述一、国际金融风险概念 ★ 指在国际贸易和国际投融资过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使参与主体的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而导致蒙受损失和获得额外收益的可能性。
从内涵说，国际金融比一般金融丰富；从外延看，国际金融比一般金融范围小。
国际金融风险种类
按风险涉及的范围分
微观国际金融风险
宏观国际金融风险
按风险的承担者分
国家金融风险
经济实体国际金融风险
国际金融风险的类型
按金融风险产生的根源分
客观国际金融风险
主观国际金融风险
按风险对象分
外汇风险
国际融资利率风险
国际投融资的国家和政治风险
国际金融风暴管理的意义与目标
1、含义：
国际金融风险管理是指各经济实体在跨国筹集和经营资产的过程中，对国际金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即最经济合理的方法，实现最大安全保障的科学管理方法。
2、国际金融风暴管理的意义：
国际金融风险管理对经济实体的意义：
▲提供安全稳定的环境
▲ 保障经营目标的实现
▲ 促进决策的合理化和科学化
2、国际金融风暴管理的意义：
国际金融风险管理对经济和社会发展的意义：
▲有利于世界各国资源的优化配置
▲ 有助于经济的稳定发展
3、国际金融风暴管理的目标：
▲损失发生前的管理目标：减少成本，提高安全保障，履行义务
▲ 损失发生后的管理目标：维持生存，恢复正常的资金筹集和经营活动秩序，尽快实现稳定的收入，实现资金筹集与经营业务的规模和范围持续增长，履行对社会的职责。
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二、外汇风险的含义
★ 又称汇率风险，是指在经济实体以外币定值或衡量的资产、负债、收入、支出以及未来的经营活动可望产生现金流的本币价值因货币汇率发生变动而产生损失的可能性。
外汇风险是衡量企业盈利性、净现金流和市场价值因汇率变化而改变的指标。
财务经理的一个重要任务，就是衡量外汇风险并管理外汇风险，以使 企业的盈利性、净现金流和市场价值最大化。
企业盈利性、净现金流和市场价值是我们判断企业成功还是失败的关键金融因素。