注会考试《财务成本管理》试题及答案.doc2.docx

注会考试《财务成本管理》试题及答案.doc2.docx注会考试《财务成本管理》精选试题及答案（二）
(一)、A公司打算添置一条生产线，使用寿命为 10年，由于对相关
的税法规定不熟悉，现在正在为两个方案讨论不休：
方案一：自行购置，预计购置成本为 200万元，税法规定的折旧
年限为15年，法定残值率为购置成本的 10%，按照直线法计提折旧。
预计该资产10年后的变现价值为 70万元。
方案二：以租赁方式取得，租赁公司要求每年末支付租金
26万
元，租期为10年，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。
A公司适用的所得税税率为 25%，税前借款(有担保)利率为8%。
要求：
1、根据税法规定，判别租赁的税务性质 ;
正确答案：根据题意可知，该项租赁在期满时资产所有权不转让 ;
租赁期与资产使用年限比率 =10÷15=%，低于税法规定的 75%;
租赁最低付款额的现值 =26×(P/A，8%，10)=(万元)低于租赁资
产的公允价值的 90%(200×90%=180万元)。因此，该租赁合同的租赁
费可以直接抵税，属于经营租赁。
2、计算A公司购置方案折旧抵税现值 ;
正确答案：购置方案的每年折旧 =200×(1-10%)÷15=12(万元)
每年折旧抵税额=12×25%=3(万元)
折现率=8%×(1-25%)=6%
折旧抵税现值=3×(P/A，6%，10)=(万元)
3、计算A公司购置方案 10年后该资产变现的相关现金净流入
量现值;
正确答案：10年后生产线的变现收入为 70万元
变现时资产的账面价值 =200-12×10=80(万元)
变现损失减税=(80-70)25%=2×.5(万元)
相关现金净流入量=70+=(万元)
现值×(P/F，6%，×=(万元)
4、用差量现金流量法计算租赁方案相对于自购方案的净现值，
为A公司作出正确的选择;
正确答案：每年的租赁费抵税 =26×25%=(万元)
折现率=8%×(1-25%)=6%
租赁费抵税现值×(P/A，6%，10)=(万元)
租赁费现值=26×(P/A，6%，10)=(万元)
租赁避免的税后利息和本金支出的现值 =200×6%×(P/A，6%，
10)+200×(P/F，6%，10)=200(万元)
租赁方案相对于自购方案的净现值
=-(万元)
由于租赁方案相对于自购方案的净现值小于 0，因此，A公司应
该选择方案一。
5、计算A公司可以接受的最高税前租赁费。
正确答案：假设 A公司可以接受的最高税前租赁费为 W万元，
则：
×(1-25%)×(P/A，6%，10)-=0
×(1-25%)×-=0
解得：W=(万元)
综合题
(一)、A公司是一个高成长公司，目前公司总价值为 20000万元，
没有长期负债，发行在外的普通股1000万股，目前的股价为
20元/
股，该公司的资产(息税前)利润率12%，适用的所得税税率为
25%。
假设总资产的市价等于账面价值，预计债券发行后公司的总资产的年