注会计《财务成本管理》模拟试题及答案解析.docx

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单选题
1、某公司上年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度
销售收入为9000万元，年初应收账款余额为450万元，年末应收账款余额为750万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额的10%提取，假设企业的存货周转天数是20天，不存在其他流动资产，每年按360天计算，则该公司上年度流动资产周转天数为()天。
A、40
B、44
C、24
D、
B
计算应收账款周转率时，如果坏账准备数额较大，则应该使用提
取坏账准备之前的数据计算。另外，为了减少季节性、偶发性和人为
因素的影响，应收账款应使用平均数。应收账款平均数
=(450+750)/2=600(万元)，应收账款周转次数=9000/600=15(次)，应收
账款周转天数=360/15=24(天)，流动资产周转天数=24+20=44(天)。
单选题
2、某公司发行总面额 1000万元，票面利率为 15%，偿还期限2
年，每半年付息的债券，公司适用的所得税率为 25%，该债券发行价
为1000万元，则债券税后年(有效)资本成本为()。%
%
%
%
C
平价发行,所以到期收益率=票面利率
所以：半年税前资本成本 =%。
年有效税前资本成本=(1+%)2-1=%
债券税后年有效资本成本 =%×(1-25%)=%。
多选题
3、企业在进行资本预算时需要对债务资本成本进行估计。如果
不考虑所得税的影响，下列关于债务资本成本的说法中，正确的有
( )。
债务资本成本等于债权人的期望收益
当不存在违约风险时，债务资本成本等于债务的承诺收益
，应使用现有债务的加权平均债务资本成
本
，通常不需要考虑短期债务
ABD
作为投资决策和企业价值评估依据的资本成本， 只能是未来借入
新债务的成本。现有债务的历史成本，对于未来的决策是不相关的沉
没成本。
单选题
4、某公司2009年税后利润1000万元，2010年需要增加投资资
本1500万元，公司的目标资本结构是权益资本占 60%，债务资本占
40%，公司采用剩余股利政策，增加投资资本 1500万元之后资产总
额增加( )万元。
多选题
5、甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线
水平为7000元，现金存量下限为 2000元。公司财务人员的下列作法
中，正确的有( )。
1000元时，转让6000元的有价证券
5000元时，转让2000元的有价证券
12000元时，购买5000元的有价证券
18000元时，购买11000元的有价证券
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已知下限L=2000，最优现金返回线R=7000，所以上限H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000，选项BC数值介于上限和下限之间，所以不需要做出转让或购买。BC错误。当持有的现金余额为1000元时，低