讲话 中小企业融资法律实务.doc

.页眉. 页脚. 中小企业融资法律实务今天,我很荣幸作为湖北省企业发展促进会的法律顾问、北京盈科(武汉) 律师事务所融资法律业务团队的首席发言人,在此与各位参会领导、嘉宾交流。接下来,我将要和大家共同探讨“中小企业融资法律实务”这一话题。各位嘉宾都是中小企业的老板,都有体会资金对企业发展的重要性。从哪里可以筹措到大笔发展资金呢?向亲戚借钱、向银行贷款已经不再是解决企业发展资金的有效渠道。如何在短时间内以最低风险筹措到企业发展的大笔资金呢?惟有融资这个渠道。但是,中小企业融资难,难于上青天。如何才能有效的解决这个问题呢? 一、中小企业融资难的原因分析第一,从中小企业的特点来看中小企业易受经营环境的影响,变数大,难以吸引投资者的注意。资产少,负债能力有限;类型多,资金需求一次性量小; 频率高,加大了融资的复杂性、增加了融资的成本和代价。第二,从金融业的特殊性来看金融业实行的谨慎原则,不利于风险性较高的中小企业融资。其手续繁琐、耗时耗力, 影响了中小企业的融资积极性。其“嫌贫爱富”,爱“批发”,不爱“零售”,更使中小企业处于不利地位。大企业信誉好、融资量大,深得金融机构的喜欢,往往是信用资金追着贷;相反,中小企业缺乏信用额度,常常捉襟见肘。第三,从政府支持力度看政府对中小企业的扶持一直缺乏有效的政策,对国有大中型企业的特殊扶持,造成中小企业市场竞争环境的不确定与竞争条件的不平等,至今尚未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系。二、不同类型和不同阶段的中小企业对融资的不同要求(一) 不同类型的中小企业对融资具有不同要求从融资的角度看,中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型及社区型等几种类型。各类型的中小企业的融资特点和要求如下: .页眉. 页脚. 1. 制造业型中小企业其资金需求比较多样,无论是用于购买能源原材料、半成品和支付工资的流动资金,还是购买设备和另备件的中长期贷款,甚至产品营销的各种费用和卖方信贷都需要外界和金融机构的服务。一般而言,资金需求量较大,资金周转较慢,经营活动和资金使用涉及的面较宽,因此,风险相应也较大,融资难度也要大一些。 2. 服务业型中小企业其资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。特点是量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大。但是, 相对其它中小企业风险较小,因此是中小型商业银行比较愿意给予贷款的对象。 3. 高科技型中小企业除通过一般中小商业银行可获得的融资外,比较重要的一个资金来源就是各种各类、层出不穷的“风险投资基金”。这类基金有政府的,有私人的,也有政府和私人共同建立的,其性质一般属于产权资金。 4. 社区型中小企业(包括街道手工业)它们比较特殊,具有一定的社会公益性,比较容易获得政府的扶持资金。另外社区共同集资也是一个重要的资金来源。(二) 不同发展阶段的中小企业对融资的不同要求中小企业,从其设立创办一直到企业因种种原因而退出,在其不同发展阶段, 对融资都有不同的要求。 1. 创办阶段需要产权(自有)资金,或称股金,一般来自个人投资者和风险资金;也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。 ;优势仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资公司等方面增加产权资金。 。外部融资是关键,主要从商业银行及各种小企业投资公司、社区开发公司获