流企业仓单质押融资模式探讨.doc

目录
1 引言 1
2 仓单质押 1
仓单质押概念 1
仓单质押融资模式 2
物流企业开展仓单质押融资业务的资质 6
物流企业开展仓单质押融资业务的风险 6
3 物流企业仓单质押融资业务综合效益分析 7
层次分析法 7
yaahp软件 9
两种模式下物流企业综合效益比较 10
4 中储仓单质押融资实例 15
中储仓单质押融资业务发展现状 15
中储仓单质押融资业务发展趋势 16
中储仓单质押融资业务发展启示 18
结论 19
致谢 21
参考文献 22
1 引言
仓单质押作为传统储运向现代物流发展的一项延伸业务,作为一种金融产品它是物流与金融业务合作的创新产物,是物流仓储企业代表银行将货主的存货作为抵押物实施监管,银行为货主企业发放贷款的一种业务模式,是一种新型的具有多赢特性的物流增值业务。目前,我国从事卡车运输、货代和一般物流服务利润率平均只有2%左右[17]。而我国第三方物流服务商的收益却有85%来自基础性服务,如运输服务和仓储管理。增殖服务、物流信息服务等收益仅占到15%。相比之下,跨国物流巨头,如美国的UPS等公司利用其资本公司或银行为中小企业提供信贷、贸易和金融解决方案,使物流金融服务已成为第一位利润来源[18]。正如UPS的发展战略所指出的:“未来的物流企业谁能掌握金融服务,谁就能成为最终的胜利者”[1]。
本文首先给出仓单质押融资的定义,随后通过对物流企业在传统仓单质押融资模式和物流企业仓单质押融资模式的角色分析,提出物流企业仓单质押融资模式的概念并设计此模式的业务流程。接着,探讨了物流企业开展仓单质押融资业务的资质和风险规避策略,并应用层次分析法论证了仓单质押融资业务给物流企业带来的巨大综合效益。最后通过探讨中储湖南分公司的成功案例来说明仓单质押对提高物流企业经济效益的重要性。
2 仓单质押
仓单质押概念
仓单
仓单是指存货人在交付仓储物时,由保管人签发给存货人的一种有价证券,它是代表仓储物的财产权的法律文书,是一种可以背书或转让的权利凭证[3]。仓储物财产权的行使和处分,须以仓单的占有或转让为前提;领取仓储物必须提示并交付仓单。
仓单质押
仓单质押贷款是指货主企业把货物存储在仓储企业的仓库中,然后可以凭仓储企业开具的货物仓储凭证——仓单向银行申请贷款,银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款。仓储企业一方面代银行监管货物,
监管货主企业在仓库中存储的货物种类、品质、总数量,确保货主企业存货下限不能低于银行对货主企业要求的数量,并对银行收取监管代理费用;另一方面,仓储企业作为货主企业的代理人,管理仓库中货主企业的货物,包括管理货物的进出库,确保仓储货物的安全、防潮、防霉等,相应地也对货主企业有收取货物保管、进出库管理费用。
在仓单质押贷款业务下,银行通过第三方专业监管者——仓储企业大大稀释了贷款风险,能够比较放心地贷款给中小企业;中小企业获得急需的短期资金,而仓储企业则增加了新的利润源泉。
仓单质押融资模式
传统仓单质押融资模式
在传统仓单质押融资模式下,银行处于主导地位,仓库的收发货需得到银行的指示。但是,仓库经营者的代理角色同样重要。因为第三方物流企业通过规范的仓储管理和监管可以有效地控制监管风险,协助银行解决质押贷款业务中银行面临的仓储管理、质押物评估、资产处理等问题。
该模式图[4]如下:
仓库
银行
货主企业
5 经过审核、批准贷款
3 贷款申请
4 抵押货物信息 2 仓单 1 约定数量的货物
图1 传统仓单质押融资模式图
操作流程:
货主企业选择仓储企业合作,明确货物的入库验收和保护要求,双方签订《仓储协议》,货主企业将约定数量的货物送到指定仓库;
仓库经审核确认接收后,开具仓单;
货主将签章后的有效仓单交付银行,并提出仓单质押贷款申请;
银行联系仓储企业,核实仓单内容;货主企业、银行、仓储企业在协商的基础上,达成合作意向,共同签署《仓单质押贷款三方合作协议书》,仓单出质背书登记交银行;仓储企业同银行签订《不可撤销的协助银行行使质押权保证书》,确定双方在合同中各自履行的责任;银行与货主企业签订《账户监管协议》,为资金流通提供保障和便利;
仓单审核通过,在协议、手续齐备的基础上,银行向货主企业按货物价值的一定比例放贷款至货主在银行开立的监管账户。货物质押期间,由仓库监管,货物的使用权归银行所有,仓库只接收银行的出库指令。货主企业履行同银行约定的业务,银行结束仓单质押,并将仓单归还货主企业。若货主违约,银行有权处置质押在仓库的货物,并将处置指令下达给仓库,仓库收到处