利率市场化下我行风险管理战略思考.doc

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. v 的"逆向选择〞行为又加重了经济个体的"道德风险〞，最终增加了信贷资金的违约风险。
。市场化改革对居民个人的影响也十分显著，利率波动会增加金融市场上个体资金借贷者的信用风险。从长期来看，利率上升使得债务人被要求支付更多资金以清偿债务，而较为稳定的个人现金流收入和不断增加的偿债资金支出如果无法平衡时，潜在的信用违约行为会即刻演变为现实。
( 三) 汇率风险
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开放经济下利率和汇率之间的联动机制是研究外均衡的重要途径，市场化下利率水平的变动，通过经济主体间一系列的传导作用，最终可能造成汇率的频繁波动。利率—汇率联动机制的M － F － D 模型在分析人民币和中美实际利差的关系后，发现本国货币和外国货币之间的实际利差和本国实际汇率水平呈现出显著的负相关性。即在直接标价法下，当外币实际利率不变时，本币实际利率增大，会促使本国实际汇率升值。由于资本具有逐利性，根据利率平价关系，国际资本会从利率低的国家流向利率高的国家，造成一国金融市场上外汇供求关系的变化，从而产生汇率风险。
我行风险管理的对策
〔一〕应对流动性风险对策
我行要积极建立部资金转移定价体系，在资金转移定价体系中,资金盈余的业务单元在银行部资本市场上作为资金提供者向资金使用者贷放资金,资金的转移价格通常采用银行在外部资本市场上获得或贷放资金的利率。于是,在资金使用者的资产负债表中,将包括资产方(即对应的贷款工程)及负债方(即该业务单元从部资本市场上获得资金对应的负债项);同样,在其损益表上,该贷款所获得的利差收益将等于贷款的利率与部资本市场上获得提供贷款资金的转移价格之间的差价。而对于资金提供者来说,它在部资本市场上出售的资金将作为其资产负债表上的一项资产;同时在损益表上,该业务单元的净利差收益将等于转移资金的价格与获得该局部资金对应的存款利率的差价。
部资金转移定价体系有利于我行提高整体盈利水平，实现利润最大化目标，有利于解决我行各业务单元的绩效评估问题，
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有利于我行提高利率风险管理水平，有利于提高我行的产品定价水平，有利于我行优化资源配置。
应对信用风险对策
我行部应加强风险控制制度的建立：
。我行应建立严格而具体的部控制制度，要以业务围和相应的岗位职责为依据，遵循体制牵制、程序牵制和责任牵制的原那么，真正实现信贷经营与审批、监管三别离，做到业务经营与前台效劳、后台支撑的相互协作，