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房地产投资组合风险决策分析.pdf


文档分类:金融/股票/期货 | 页数:约3页 举报非法文档有奖
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年 月 东南大学 学报 哲学社会科 学版 资 本 市� 占投资 组合 总 投 资 的 比 例 为 训�,其 基 础 收 益 率 为�
场线 �����和证 券 市 场 线 �����对 投 资 资 产 进 行� � ,方差 为� ,投资 组合 的期 望 收益率 为 :�
均衡 定 价 ,对 投资 组合 进行 有效 的评 价 ,但 由于 其 一�
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系列 的严格 假 设 条 件 ,在 实 际 应 用 中存 在 许 多 与 实�
际市场 情 况 不 符 的 地 方 。 围绕 ���� 模 型 的假 设� 标准 差 :�
条件 ,学 者们 进 行 了很 多 研 究 ,�������于 ����年 第� 一 �����— �������:��蚤蚤� ��� ����
一 次提 出了套 利 定 价 模 型 �����,它 不 是 建 立 有 效� 其 中� 一 ����/����,表 示第 �种 和第 .『种房 地�
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被任何 投 资者 获取 的零 风 险利 润 与期 望 回报 率 之 间� 由于 训�≥ ���一 �,�,·⋯ ··��,� ≤ �,故�
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大 了考虑 因素 的范 围 ,可从 证 券 市 场 以 外 的 因 素 去� 一 ⋯������� ≤ 耋耋�训� 一�善�� ������
选 择 ,把 证券 的价 格 与 国家经 济发 展 状况 、企 业 效 益� ≤ ∑� �� ����

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