标准普尔的银行评级方法.docx

标准普尔的银行评级方法
标准普尔《信用评级》方法概
要
1
(STANDARD＆POO)R
1
一．概
述
1
1．11．21．31．42．12．22．32．42．53．13．24．1
4．24．34．44．54．6
规划、公司主要业务、其他业务、临时财务计划、财务制度、
资产状况、市场状况、企业规范及运营状况等影响企业信用等级的关
键因素有更加进一步的了解。
?会议前的准备工作
在与评估对象的会议开始前几周，分析师会要求评级对象将他们
公司的部分资料寄给委员会成员进行研究；所需要的资料如下：
?过去5个财会年度的审计报告。
?过去几年的期中会计报表。
?业务流程及公司产品的详细说明。
?企业注册登记及公司章程。
此外，评级委员会还要将他们需要在会议上所需要了解的问题列
出大纲，在会议开始前几周寄给他们的评估对象。
2．4评级委员会会议
分析师在与评级对象的会议后，分析员会召开评级委员会会议。
12 收入表现
分析员结合在与评级对象的会议中所了解的情况进行汇报和说明。最
后，评级委员会所有成员在结合分析员的汇报和其他相关的分析和预
测数据；对评级对象的信用级别通过投票表决来决定。
2．5监督和跟踪
标准普尔在发布评级对象的信用等级后，还会延续至少一年对受
评对象实施信用监督和跟踪，以保证对受评对象的信用等级的变化做
出及时、准确的信息反馈。
标准普尔、穆迪评级分类表
（xx-03-2518:02:22）
分类：学术研究
穆迪从A至B的分类评级都缀以数字（）。如缀以l即表示
该银行信用属于该级别的高档次级别，如缀以2即表示属于该级别的
中档次级别，如缀以3即表示属于该级别的低档次级别。标准普尔使
用加号（十）或减号（一）表示评级类别的相对档次。
评级符号后标有‘pi’表示该等评级是利用已公开的财务资料或
其它公开信息作分析的依据，即标准普尔并未与该等机构的管理层进
行深入的讨论或全面考虑其重要的非公开资料，所以这类评级所依据
的资料不及全面的评级全面。
标普评级
标普的长期评级分为投资级和投机级两大类，投资级的评级具有
信誉高和投资价值高的特点，投机级的评级则信用程度较低。投资级包括AAAAAA和BBB投机级则分为BBBCCCCCC和D。AAA
12 收入表现
级为最高信用等级；D级最低，视为对条款的违约。
从AA至CCO,每个级别都可通过添加“+”或“-”来显示信用高低程度。例如，在AA序列中，信用级别由高到低依次为AA+AAAA-。
标普的短期评级共设6个级别，依次为A-1、A-2、A-3、B、C和D。其中A-1表示发债方偿债能力较强，此评级可另加“+”号表示偿债能力极强。
标普目前对126个国家和地区进行了主权信用评级。美国失去AAA
评级后，目前拥有AAA#级的国家和地区还有澳大利亚、奥地利、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、中国香港、马恩岛、列支敦士登、
荷兰、新西兰、挪威、新加坡、瑞典、瑞士和英国。
穆迪评级
穆迪长期评级（一年期以上债务）共分9个级别：Aaa、Aa、A、
Baa、Ba、B、CaaCa和Q其中Aaa级债务的信用质量最高；C级债务为最低等级，收回本金及利息的机会微乎其微。
在Aa到Caa的6个级别中，还可以添加数字1、2或3进一步显
示各类债务在同类评级中的排位，1为最高，3则最低。通常认为，
从Aaa级到BaA3级属于投资级，从BA1级以下则为投机级。
穆迪的短期评级（一年期以下债务）依据发债方的短期债务偿付
能力从高到低分为P-1、P-2、P-3和NP四个等级。
目前，穆迪的业务范围主要涉及国家主权信用、美国公共金融信
用、银行业信用、公司金融信用、保险业信用、基金以及结构性金融
工具信用评级等几方面。穆迪在全球26个国家和地区设有分支机构。
惠誉评级
12 收入表现
惠誉的规模较小，是唯一的欧洲控股的评级机构。其长期评级用
以衡量一个主体偿付外币或本币债务的能力。
惠誉的长期信用评级分为投资级和投机级，其中投资级包括AAA、
AAA和BBB投机级则包括BBBCCCCCCR济口D。AAA等级最高，D为最低级别，表明一个实体或国家主权已对所有金融债务违约。
惠誉的短期信用评级大多针对到期日在13个月以内的债务。短期
评级更强调的是发债方定期偿付债务所需的流动性。短期信用评级从
高到低分为F1、F2、F3、BC、R济口D。具采用“+”或“-”用于主要评级等级内的微调，但这在长期评级中仅适用于AA至CCC外等级，而在短期评级中只有F1一个等级适用。
惠誉总部分设于纽约和伦敦两地，在全球拥有50多家分支机构和
合资公司，为