《证券公司代销金融产品管理规定》及其配套通知讲解.doc

《证券公司代销金融产品管理规定》及其配套通知讲解
《证券公司代销金融产品管理规定》
及其配套通知讲解
中国证监会机构监管部
2012年11月上海
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《证券公司代销金融产品管理规定》
(证监会公告[2012]34号)
2012年11月公布,自公布之日起施行。
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证券公司代销金融产品业务相关材料一览
1.《证券公司代销金融产品管理规定》
(证监会公告【2012】34号,2012年11月12日);
2.《关于做好证券公司代销金融产品监管的通知》
(机构部部函[2012]594号,2012年11月12日);
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证券公司代销金融产品业务相关材料一览
3.《<证券公司代销金融产品管理规定>(草案)反馈意见及处理情况通报》
(机构监管情况通报2012年第12期,2012年11月12日);

(证监会网站机构部栏目);
5.《证券公司销售金融产品统计报表》
(CISP系统).
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目录
(一)起草背景
(二)基本概念
(三)基本原则
(四)基本框架
(五)关注要点
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目录
(一)起草背景
(二)基本概念
(三)基本原则
(四)基本框架
(五)关注要点
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(一)起草背景
2004年以前,业务资格无限制
2004年以后,综合治理,加强监管,逐步支持证券公司开始探索
允许代销基金(2004年)、允许期货IB(2007年)
金融销售市场迎来高速增长,证券公司面临挑战
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(一)起草背景
制定《代销规定》的意义:
支持行业创新发展的需要
保护客户合法权益的需要
完善监管规则体系的需要

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(一)起草背景
2012年2月,《近期证券公司调研情况综述》(机构监管情况通报》2012年第3期)提出“允许证券公司销售更多种类金融产品”,调研工作启动。
2012年2月至3月,北京、深圳、上海座谈会。
2012年4月,草稿及其说明成稿。第一次征求意见.
2012年5月,提交证券公司创新发展座谈会,列为11项创新具体措施。第二次征求意见。
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(一)起草背景
2012年8月,按照立法程序,向全社会公开征求意见。
2012年9月至11月,根据反馈意见,进一步完善相关规定。
2012年11月,规定及其配套通知正式发布。
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目录
(一)起草背景
(二)基本概念
(三)基本原则
(四)基本框架
(五)关注要点
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(二)基本概念
,是指接受金融产品发行人的委托,为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为(第二条第二款)
。涉及的主体有三类:金融产品发行人、证券公司、金融产品购买人。

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(二)基本概念
,不应简单按字面意思理解为“代理销售”。代销,包括代理关系,也包括居间介绍关系。
,很难定义,外涵应遵照一般理解界定,不应包括金融服务。在境内发行,并经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案的各类金融产品允许代销。商业银行理财产品、证券公司资管产品、证券投资基金、期货公司资管产品、信托计划、保险产品等属于金融产品。
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(二)基本概念
,指依法有权发行金融产品的主体,也即《规定》中所称的“委托人”。

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目录
(一)起草背景
(二)基本概念
(三)基本原则
(四)基本框架