中级会计财务管理第七章知识点.doc

中级会计财务管理第七章知识点
中级会计财务管理第七章知识点
中级会计财务管理第七章知识点
第七章 营运资金管理
营运资金管理概述
【知识点一】营运资金的基础知识一、概念
　　营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金知识点
中级会计财务管理第七章知识点
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管理成本　
持有一定数量的现金而发生的管理费用　
一般认为是固定成本
短缺成本　
现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失
负相关
二、存货模型ﻫ 　思路：交易成本和机会成本之和最小的每次现金转换量，就是最佳现金持有量。
ﻫ　 C＊应当满足：机会成本＝交易成本， ﻫ 　(C*/2）×K=（T/C＊）×F,可知：

三、随机模型(米勒—奥尔模型)
　　随机模型思路:企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，制定出现金持有量的上限和下限,将现金量控制在上下限之内。当现金量达到控制上限（H)时，用现金购入有价证券,使现金持有量下降到(Ｒ）。当现金量降到控制下限(Ｌ)时,则抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升到(R）。若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们各自的现有存量。
　　ﻫ　 【提示】适用对象：现金流入、流出不稳定情况下确定现金最佳持有量。所有企业都适用，计算出来的现金持有量比较保守.
【例题】设某公司现金部经理决定L值应为1０000元，估计公司现金流量标准差δ为1000元，持有现金的年机会成本为１4％,换算为i值是0．０0039，ｂ＝150元。根据该模型，可求得:
　　
　H=３×16　607-２×10０0０＝２9　821(元)　
　，则买进13214元的证券；若现金持有额降至10０00元，则卖出660７元的证券。Ｈ＝3×1６ 607—２×１0000＝29 821（元）
【知识点三】现金管理模式一、收支两条线管理模式
目的
减少现金持有成本，加速资金周转，提高资金使用效率;以实施收支两条线为切入点，通过高效的价值化管理来提高企业效益。
构建
资金流向
设置两个账户（收入户和支出户），收入进收入户,由企业资金管理部门（内部银行或财务结算中心）统一管理；支出须从支出户里支付，由收入户划拨而来,严禁现金坐支。　
资金流量
确保所有收入的资金都进入收入户，加快资金的结算速度，压缩资金在结算环节的沉淀量;在调度环节上通过动态的现金流量预算和资金收支计划实现对资金的精确调度;在支出环节上,根据“以收定支”和“最低限额资金占用"的原则从收入户按照支出预算安排将资金定期划拨到支出户。
资金流程
①关于账户管理、货币资金安全性等规定；②收入资金管理与控制;③支出资金管理与控制；④资金内部结算与信贷管理与控制；⑤收支两条线的组织保障等.　
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二、资金集中管理模式 ﻫ 　司库制度，一般都包括以下主要内容:资金集中、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等。ﻫ 　【提示】其中资金集中是基础。
统收统支模式
特点：企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门,各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。
有利于企业集团全面收支平衡,提高资金的周转效率，减少资金沉淀,监控现金收支,，影响成员企业经营的灵活性,以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率
拨付备用金模式
集团按照一定的期限统拨给所有所属分支机构或子企业备其使用的一定数额的现金。各分支机构或子企业持有关支出凭证到集团财务部门报销以补足备用金
结算中心模式
企业集团内部设立的，办理内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构
内部银行模式
将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构。内部银行通常具有三大职能：结算、融资信贷和监督控制
财务公司模式
经营部分银行业务的非银行金融机构。其主要职责是开展集团内部资金集中结算,同时为集团成员企业提供包括存贷款、融资租赁、担保、信用鉴证、债券承销、财务顾问等在内的全方位金融服务
　 【提示】实质上是集团管理是集权还是分权管理体制的体现.
【知识点四】现金收支日常管理一、现金周转期
　 经营周期=存货周转期+应收账款周转期ﻫ 　现金周转期=经营周期－应付账款周转期ﻫ　 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期
　 存货周转期=存货平均余额／每天