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互联网金融发展的风险挑战及监管策略
 
 
【摘要】2013年以来，互联网金融以便捷的技术融合，颠覆性的服务方式，良好的用户体验实现了“传统金融脱媒”，极大改变了传统金融格业态和人们的生活方式。如何发挥深入互联网金融对社会经济发而动全身，涉及多方利益和声誉，会造成不可估量的损失。三是期限错配导致流动性难以保障。沉淀资金流
动性是保障互联网金融机构业务正常流转的基础，但实际操作中，许多互联网金融机构沉淀资金被用于中长期投资以获取额外收益，导致资金的期限错配。特别是在经济下行的大环境下，如遇互联网金融产品沉淀资金投资亏损等情况，可能导致客户大规模赎回的羊群效应，资产负债期限错配可能引发资金流动性风险全面爆发。
（三）行业标准缺失，技术风险不容忽视
当前，互联网金融处于开放式的网络通信环境中，其通讯传输、加密等方面尚未形成统一的技术规范，行业标准的缺失带来较大的技术风险。一是绝大多数互联网金融机构抵御风险技术能力较低。除支付宝等行业排名靠前的机构具备一定的风险抵御能力，多数互联网金融机构的运行平台基本框架主要来源于第三方，甚至一些机构仅仅使用客户端软件，根本不具备风险防范和应急管理能力，其安全性远低于传统金融机构的相关系统。一旦这些机构的软件系统、通信设备、网络线路等出现问题，都可能导致整个系统的瘫痪和巨额的资金损失。二是消费者数据信息的安全得不到有效保障。许多互联网金融机构的运行平台极易受到黑客的攻擊，一旦这些后台数据被黑客破解，那么就将直接造成不计其数的个人用户数据的泄露。据统计，，这些数据不仅和投资人在互联网金融的资金安全直接相关，而且会威胁投资者在传统金融机构的资金安全。三是当前众多互联网金融机构追捧的云计算平台存在技术隐患。许多互联网金融机构甚至中小型银行使用云计算，但我国目前还没有金融云服务商准入和资质认证的标准，特别是对于这些将云计算平台作为生产系统处理业务的机构，云平台设计缺陷、***或不可抗拒自然灾害等均可能导致云平台服务中断，这使得原本只影响单个机构业务连续性中断的问题，将放大至全部托管金融机构，局部的技术风险很可能演变成系统性风险。
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（四）管理效能不高，监管风险挑战重重
当前，社会各界对互联网金融的发展与监管仍未有较清晰的共识。一方面，国家及监管层面对此新兴事物态度是总体支持但较为谨慎，不想重蹈“一管就死，一放就乱”的覆辙。另一方面，市场端在创新的大背景下勇往直前，但内外均缺乏约束的环境下，自生自长的能力不足。社会反响方面，也是支持与反对的呼声此起彼伏，导致在是否监管、由谁监管、怎么监管等问题存在巨大分歧，影响了互联网金融法律法规体系以及监管体系的建立，阻碍了互联网金融监管的有效实施。一是金融监管的权威面临挑战。对****惯于管理传统金融的监管部门而言，监管互联网金融在能力、方法、手段、规则等方面都面临挑战。比如，2015年3月被人民银行叫停的二维码支付和条形码支付，在出台监管政策过程中，受到社会各界的一定质疑，许多互联网金融机构也会以打压创新挟持舆论向监管部门施压。二是金融监管的模式面临挑战。互联网金融已经突破了金融分业经营界限，具有明显的跨行业、跨市场、跨区域的特点，参与的市场主体多元化，同时机构数量庞杂，不但涉及所有