险金基建债权投资计划介绍_苏海超律师.ppt

? 2010 Northern Trust CorporationServiceExpertiseIntegrity苏海超律师+8610**********Yintai Center, Tower C, 21st Floor, Unit 2106, #2 Jianguomenwai AvenueChaoyang District, Beijing, CN 100022March 21, 2013Email:Llivan_******@.cn险金基建债权投资计划介绍IntegrityExpertiseService2目录目录?投资计划概念?投资计划要求?投资范围?投资比例?项目要求?投资计划设立与发行?交易结构?计划注册?各方主体?信用增级?投资计划运作流程及示例? 2010 Northern Trust CorporationServiceExpertiseIntegrity投资计划概念IntegrityExpertiseService4基础设施债权投资计划概念(一)?保险资金,是指保险集团(控股)公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金。?保险资金间接投资基础设施项目,是指委托人将其保险资金委托给受托人,由受托人按委托人意愿以自己的名义设立投资计划,投资基础设施项目,为受益人利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为(保险资金可以投资基础设施类不动产、非基础设施类不动产及不动产相关金融产品。投资非基础设施类不动产及相关金融产品,遵照《保险资金投资不动产暂行办法》及有关规定)。?基础设施债权投资计划,是指专业管理机构作为受托人,根据规定,面向委托人发行受益凭证,募集资金以债权方式投资基础设施项目,按照约定支付预期收益并兑付本金的金融产品。IntegrityExpertiseService5基础设施债权投资计划概念(二)非基础设施类基础设施类保险资金运用银行存款有价证券不动产政府债券、金融债券、企业(公司)债券、非金融企业债务融资工具以及符合规定的其他债券股票、证券基金、股指期货、金融衍生品股权及其他金融产品(理财产品、信贷资产支持证券、信托计划、专项资管计划等)自用房地产非自用房地产交通、通讯、能源、市政、环保IntegrityExpertiseService6基础设施债权投资计划概念(三)基础设施债权投资计划/债基础设施股权投资计划/股项目资产支持计划/物非基础设施类不动产基础设施类不动产? 2010 Northern Trust CorporationServiceExpertiseIntegrity投资计划要求? 2010 Northern Trust CorporationServiceExpertiseIntegrity投资计划设立与发行IntegrityExpertiseService10基础设施债权投资计划设立与发行(一)受益人受益人基础设施债权投资计划基础设施债权投资计划独立监督人独立监督人偿债主体/项目方偿债主体/项目方担保人/质押抵押物担保人/质押抵押物委托人委托人③债权投资本金及收益①委托资金②投资资金④投资本金及收益受托管理受托人受托人资金托管监督委托人委托人担保债权投资计划债权投资计划交易结构交易结构